125 Liradan 195 Liraya Yükseldi Hedef 300 Lira!
125 Liradan 195 Liraya Yükseldi Hedef 300 Lira! Hisse borsada zaten yükselen trendde devam ediyor. Ancak son gelen hedef fiyat raporu yatırımcıya umut oldu. Hisse yükselen trende devam ediyor.
Feriha Bahçuvan
Yayınlama Tarihi: 10.07.2025 13:30
—
Son Güncelleme: 10.07.2025 13:30
125 Liradan 195 Liraya Yükseldi Hedef 300 Lira! Hisse borsada zaten yükselen trendde devam ediyor. Ancak son gelen hedef fiyat raporu yatırımcıya umut oldu. Hisse yükselen trende devam ediyor.
TABGD 2024 Kasım ayından beri sakin bir yükselen trendi devam ettiriyor. Hisse, Kasım ayında 125 Lira fiyattan kararlı ve sakin bir yükselen trende girdi.
Bu günlerde 195 Lira fiyata kadar değerlenen hisseye hedef fiyat raporu geldi ve yatırımcı sevindi. TABGD hissesine Gedik Yatırım 300,56 Lira hedef fiyat tespit etti.
Bu hedef hissede, bugünkü fiyat üzerinden %56 kazanç potansiyeli olduğunu gösteriyor
Gedik Yatırım TABGD raporu:
➢ Tab Gıda, 2024 yılında makroekonomik zorluklara rağmen etkileyici bir operasyonel başarı elde etmiş, yıl genelinde 246 yeni restoran açılışı, %64’lük sistem genelinde satış büyümesi ve %21,1 seviyesindeki güçlü EBITDA marjı ile hedeflerine paralel bir performans sergilemiştir.
➢ Tab Gıda’nın 2025 yılında nominal olarak %40’ın üzerinde ciro büyümesi gerçekleştirmesini bekliyoruz. Yılın ilk çeyreğinde elde edilen güçlü performans, bu hedefin gerçekleştirilmesi açısından önemli bir güven unsuru oluşturmuştur. Yılın kalan döneminde daha dengeli bir büyüme trendi öngörülse de, ilk 6 aylık veriler ışığında hedefin üzerinde bir gerçekleşme olasılığı artmaktadır.
➢ EBITDA tarafında ise, 2025 yıl sonu itibarıyla nominal bazda 9 milyar TL seviyelerinde gerçekleşmesini bekliyoruz. Güçlü ilk çeyrek katkısının yanı sıra, hızlanan operasyonel aktivite ve artan satış hacmiyle birlikte bu seviyelere ulaşmak mümkün görünmektedir.
➢ Yılın ilk çeyreğinde %16 seviyesinde gerçekleşen fiş büyümesi, özellikle premium segmentte %25’e varan oranlara ulaşarak dikkat çekmiştir. Bu trendin ikinci çeyrekte de sürdüğü görülmektedir. Ekonomik segmentte artan talep, tüketicilerin değişen harcama eğilimleriyle örtüşmekte; premium segmentte ise yukarıdan aşağıya yaşanan talep kayması satış hacmini desteklemektedir.
➢ Ürün karmasındaki çeşitlilik ve mevcut fiyatlama stratejisi sayesinde marj yapısı dengede tutulabilmekte; ekonomik segmentteki görece düşük marjlar, premium ürünlerdeki hacim büyümesiyle dengelenmektedir. Bu doğrultuda, yıl sonu itibarıyla EBITDA marjının %20,5 seviyesinde gerçekleşmesi beklenmektedir. ➢ Hisse 2025 ve 2026 tahminlerimize göre sırasıyla 5.0x ve 3.8x FD/FAVÖK gibi cazip çarpanlarla işlem görmektedir.
➢ Son 1 ayda, 3 ayda ve yılbaşından bu yana hisse sırasıyla %3,8, %7,1 ve %24,8 oranlarında BIST 100 endeksi üzerinde performans sergilemiştir. Operasyonel ve finansal taraftaki güçlü görünümün etkisiyle, bu pozitif ayrışmanın önümüzdeki dönemde de sürmesini bekliyoruz.
TABGD 2024 Kasım ayından beri sakin bir yükselen trendi devam ettiriyor. Hisse, Kasım ayında 125 Lira fiyattan kararlı ve sakin bir yükselen trende girdi.
Bu günlerde 195 Lira fiyata kadar değerlenen hisseye hedef fiyat raporu geldi ve yatırımcı sevindi. TABGD hissesine Gedik Yatırım 300,56 Lira hedef fiyat tespit etti.
Bu hedef hissede, bugünkü fiyat üzerinden %56 kazanç potansiyeli olduğunu gösteriyor
Gedik Yatırım TABGD raporu:
➢ Tab Gıda, 2024 yılında makroekonomik zorluklara rağmen etkileyici bir operasyonel başarı elde etmiş, yıl genelinde 246 yeni restoran açılışı, %64’lük sistem genelinde satış büyümesi ve %21,1 seviyesindeki güçlü EBITDA marjı ile hedeflerine paralel bir performans sergilemiştir.
➢ Tab Gıda’nın 2025 yılında nominal olarak %40’ın üzerinde ciro büyümesi gerçekleştirmesini bekliyoruz. Yılın ilk çeyreğinde elde edilen güçlü performans, bu hedefin gerçekleştirilmesi açısından önemli bir güven unsuru oluşturmuştur. Yılın kalan döneminde daha dengeli bir büyüme trendi öngörülse de, ilk 6 aylık veriler ışığında hedefin üzerinde bir gerçekleşme olasılığı artmaktadır.
➢ EBITDA tarafında ise, 2025 yıl sonu itibarıyla nominal bazda 9 milyar TL seviyelerinde gerçekleşmesini bekliyoruz. Güçlü ilk çeyrek katkısının yanı sıra, hızlanan operasyonel aktivite ve artan satış hacmiyle birlikte bu seviyelere ulaşmak mümkün görünmektedir.
➢ Yılın ilk çeyreğinde %16 seviyesinde gerçekleşen fiş büyümesi, özellikle premium segmentte %25’e varan oranlara ulaşarak dikkat çekmiştir. Bu trendin ikinci çeyrekte de sürdüğü görülmektedir. Ekonomik segmentte artan talep, tüketicilerin değişen harcama eğilimleriyle örtüşmekte; premium segmentte ise yukarıdan aşağıya yaşanan talep kayması satış hacmini desteklemektedir.
➢ Ürün karmasındaki çeşitlilik ve mevcut fiyatlama stratejisi sayesinde marj yapısı dengede tutulabilmekte; ekonomik segmentteki görece düşük marjlar, premium ürünlerdeki hacim büyümesiyle dengelenmektedir. Bu doğrultuda, yıl sonu itibarıyla EBITDA marjının %20,5 seviyesinde gerçekleşmesi beklenmektedir. ➢ Hisse 2025 ve 2026 tahminlerimize göre sırasıyla 5.0x ve 3.8x FD/FAVÖK gibi cazip çarpanlarla işlem görmektedir.
➢ Son 1 ayda, 3 ayda ve yılbaşından bu yana hisse sırasıyla %3,8, %7,1 ve %24,8 oranlarında BIST 100 endeksi üzerinde performans sergilemiştir. Operasyonel ve finansal taraftaki güçlü görünümün etkisiyle, bu pozitif ayrışmanın önümüzdeki dönemde de sürmesini bekliyoruz.
