Ereğli gerçekten ucuz mu kaldı? Detaylı İnceleme…
Ereğli gerçekten ucuz mu kaldı? Borsa İstanbul’da işlem gören hisselerden Ereğli Demir Çelik #EREGL’i sizler için inceledik. Tüm detaylar ve daha fazlası…
Şahin İncesöz
Çoğu hissedeki %300’e yakın artışlar Ereğli Yatırımcılarını düşündürmüştü bizde sizler için şirketin F/K ve PD/DD değerlerini inceledik. Ereğli gerçekten ucuz mu kaldı? Detaylı İnceleme…
Ereğli Demir Çelik #EREGL Özet İnceleme| Hisse | PD/DD | F/K | Nakit oranı | Özkaynak artışı | İhracat oranı | Bedelsiz potansiyeli | Döviz oranı |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EREGL | 1.15 | 6.57 | 0.63 | %46.2 | %15.7 | %3177 | -%8.3 |
Hissenin geçen yıla oranla özkaynak artışı tam %46,2 olurken, özkaynakların, ödenmiş sermayeye bölünerek hesaplanan bedelsiz potansiyeli ise %3177 olarak göze çarptı.
NOT: Potansiyelin yüksek olması, şirketin sermaye artışı yapacağı veya yapsa bile fiyatının artacağı anlamına gelmez.
F/K oranı her zaman hissenin gerçek değerini göstermez. Kimi zaman şirketlerin kısa dönemli kârlarında oluşan dalgalanmalar bu değeri yükseltip düşürebilir.
Hisse fiyatı şu anda 37,66 TL iken hisse yılbaşından bu yana %28,80 prim yaptı. Hissenin bundan sonraki performansı ise merak konusu.
Peki gerçekten ucuz mu?F/K oranı, bir hisse senedinin güncel fiyatının şirketin kârına olan oranını gösterir. Hisse fiyatını; şirketin finansal performansıyla, yani satışlarından elde ettiği kârıyla karşılaştırmana yardımcı olur.
Biraz daha açacak olursak aslında F/K değeri, yatırımcıların ilgili şirketin 1 liralık kârını satın almak için ödemeleri gereken miktarı gösterir.
- Örnek olarak, (04.02.2022 itibarıyla) Nvidia’nın F/K değeri 73,87 ve Meta’nın F/K değeri 17,27. Bu demektir ki, yatırımcılar Nvidia’nın 1 dolarlık kârını satın almak için 73,87 dolar ödemeye razılarken, Meta’nın 1 dolarlık kârı için sadece 17,27 dolar ödemeye razılar.
Bu kıyaslamayı aynı sektördeki benzer şirketler veya farklı sektör şirketleri arasında da kullanabilirsin. Böylece hedefindeki hisse; değerinin altında mı yoksa hak ettiğinden fazla mı değerlenmiş, anlayabilirsin.
- İstisnalar olmakla birlikte, yatırımcılar nezdinde yüksek F/K oranı, hisselerin hak ettiğinden daha pahalı olduğu; düşük F/K oranı ise hak ettiğinden daha ucuz olduğu algısını oluşturur. Bu yüzden düşük F/K oranına sahip hisselere “değer hisseleri” adı verilir.
PD/DD oranı için sınır değer 1 olarak kabul edilir. Bu, şirketin öz sermayesiyle eşit şekilde değerlendiğini gösterir. Bu oranın 1’den yüksek olması, şirket hisselerinin piyasada olması gerekenden çok daha yüksek fiyatlandığı algısını oluşturabilir. Ancak bu her zaman o hissenin pahalı olduğunu veya alınmaması gerektiğini göstermez.
Örneğin; yatırım sürecine giren şirketlerde bu oran yükselir, çünkü gelecekteki kâr beklentisi hisse fiyatlarını yukarı çekiyordur. Bu yönüyle yüksek bir F/K (Fiyat/Kazanç) oranının nedenlerine benzer.
Bu oranın düşük çıkması yine aynı şekilde piyasalarda hisse senedinin “ucuz” olduğu algısını oluştursa da, bu da her zaman doğru olmayabilir.
Bizleri twitter üzerinden takip ederek özel haberlere ilk siz ulaşabilirsiniz. Telegram kanalımıza üye olup anında şirket haberlerine ulaşabilirsiniz=> https://t.me/paraajansi
