Tofaş bilanço açıkladı beklentinin üstünde kar 5 milyarlık borç!
Tofaş 2022 yılına ait finansal tablolarını paylaştı. Bir çeyrek dönemde 5 milyarlık borç açıkladı. Şirketin özkaynak kalemindeki artış nasıl gerçekleşti?
Para Ajansi
TOASO 12 aylık bilanço verileri
2021 yılının 12 ayında 3 milyar TL net kar elde eden şirket 2022 yılının 12 ayında 8.5 milyar üzerinde kar elde etti.
Şirketin FAVÖK karıda %95 artış ile 5 milyardan 11 milyar düzeyine çıkardı..
2022 son çeyrekte özkaynaklarını da diğer kalemleriyle orantılı bir şekilde artırdı. Şirket özkaynağını 2022 yılının 3. çeyreğine göre %42 oranında arttırdı.
Şirket 2022 yılının üçüncü çeyreğe göre net borcunu %524 oranında artırarak 5 milyara çıkardı.
Tofaş, 4Ç22’de beklentilerin üzerinde net kar açıkladı
Tofaş 4Ç22’de beklentimiz ve konsensus beklentisinden %27 yukarıda 3.5 milyar TL net kar açıkladı. Beklediğimizden 82 milyon
TL daha yüksek gelen vergi giderine rağmen, beklentimizden 647 milyon TL daha yüksek gelen faaliyet karı ve beklentimizden
187 milyon TL daha yüksek faaliyet dışı gelirler sayesinde Tofaş, beklentilerimizden yukarıda bir net kar açıkladı.
4Ç22’de şirketin net satışları beklentimizden %2 yukarıda, yıllık %133 arttı. 4Ç22’de şirketin yurt içi satış hacmi yıllık %53 artarken, ihracat satış hacmi yıllık %14 arttı.
4Ç22’de FAVÖK beklentimizden %22 yukarıda, yıllık %57 artarak 4.3 milyar TL seviyesine yükseldi. 4Ç22’de FAVÖK marjı, yıllık 888 baz puan daralarak beklentimizden 292 baz puan daha yukarıda, %18.2 seviyesinde gerçekleşti. 4Ç22’de brüt kar marjı yıllık 708 baz puan daralırken, operasyonel giderler/ net satışlar oranı yıllık 25 baz puan daraldı. 4Ç22’de şirketin FAVÖK marjı kurdaki dalgalanma sebebiyle yüksek bir baz oluşturmuştu.
Şirket 2023 yılına ilişkin öngörülerini paylaştı. Yönetim, 775-825 bin adet yurt içi hafif araç pazarı beklemektedir. Yönetim,
yurt içi satış hacmi beklentisini 155-165 bin adet olarak açıkladı. Yönetim, ihracat satış hacmi beklentisini 70-80 bin olarak belirtti. Yönetim, yatırım harcamaları beklentisini 100 milyon Euro olarak açıkladı. Ek olarak şirket, VÖK marjı beklentisini >%12 olarak paylaştı.
Şirketin net nakit pozisyonu 3Ç22’deki 810 milyon TL seviyesinden 4Ç22’de 5 milyar TL seviyesine yükseldi. Net nakitteki artışın ana sebebi güçlü operasyonel nakit akışıdır. 4Ç22’de net işletme sermayesi ihtiyacı çeyreklik 235 milyon TL azaldı.
4Ç22’de alacak vadesi çeyreklik 4 gün arttı. 4Ç22’de stok vadesi çeyreklik 21 gün daraldı. 4Ç22’de ödeme vadesi çeyreklik 16 gün azaldı. Sonuç olarak 4Ç22’de nakit döngüsü çeyreklik bazda yatay seyretti.
