%191 Sermaye Yeterlilik Oranına Sahip Hisseye Hedef Fiyat Yok
%191 Sermaye Yeterlilik Oranına Sahip Hisseye Hedef Fiyat Yok. Borsanın dev sigorta şirketi olan Türkiye Sigorta TURSG hissesi için hedef fiyat yok. Kurum şirketin %191 oranında sermaye yeterlilik oranına sahip olduğunu sahip oldu.
Feriha Bahçuvan
Yayınlama Tarihi: 30.12.2025 11:30
—
Son Güncelleme: 30.12.2025 11:30
%191 Sermaye Yeterlilik Oranına Sahip Hisseye Hedef Fiyat Yok. Borsanın dev sigorta şirketi olan Türkiye Sigorta TURSG hissesi için hedef fiyat yok. Kurum şirketin %191 oranında sermaye yeterlilik oranına sahip olduğunu sahip oldu.
Gedik Yatırım Türkiye Sigorta TURSG hissesini finansal açıdan değerlendirdi ancak hedef fiyat tespit etmedi. Kurum şirketin %191 sermaye yeterlilik oranına sahip olduğunu tespit etti.
Gedik Yatırım Türkiye Sigorta TURSG raporu
Kasım 2025 sonu itibarıyla Şirket'in yılbaşından bu yana prim üretimi, bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla %45 artışla 129 milyar TL'yi aşmıştır. Bu nominal büyüme oranı, dönem enflasyonunun üzerinde seyretmekte olup reel anlamda hacim artışına işaret etmektedir.
➢ 9A25 itibarıyla özsermaye kârlılığı %55 seviyesinde gerçekleşmiştir. Türkiye'de sigortacılık penetrasyonunun henüz %2,5 civarında olması, sektörün uzun vadeli büyüme potansiyeline işaret etmektedir. 2026 yılında beklenen dezenflasyon ortamında, Şirket'in temel sigortacılık faaliyetlerinden reel bazda kârlılığı korumaya odaklanacağı ifade edilmiştir.
➢ 2025 yılının ilk yarısında yaşanan büyük ölçekli don hasarına rağmen, 9A25 itibarıyla bileşik oran %98 ile %100'ün altında gerçekleşmiştir. Bu sonuçla birlikte Türkiye Sigorta, güçlü yatırım gelirlerinin yanı sıra sektördeki birçok oyuncunun aksine temel sigortacılık faaliyetlerinden de teknik kâr üretmeye devam etmektedir. Son altı çeyrekte kesintisiz olarak %100'ün altında bileşik oran elde edilmiş olup en güncel sektör verilerine göre bu oran sektör olarak %111'dir.
➢ Motor branşında, düzenleyici çerçeveyle uyumlu bir fiyatlama ve risk yönetimi yaklaşımı benimsenmektedir. Sağlık branşında ise geniş kesimler için erişilebilir ürün çözümleriyle sektörde konumlanma güçlendirilmektedir.
➢ İlerleyen dönemde değişen tüketim alışkanlıkları ve yapay zeka tabanlı çözümler sayesinde dijitalleşme eğilimlerinde ve mobil kanalların payında artış gözlenmesi beklenmektedir. Dağıtım kanalları açısından Şirket, güçlü banka kanalı, geniş acente ağı ve broker kanalları sayesinde sektörde benzersiz ve ölçeklenebilir bir dağıtım yapısına sahiptir. Bu yapı, prim üretiminin sürdürülebilir şekilde desteklenmesine imkân tanımaktadır.
➢ Sermaye yeterliliği tarafında, yasal asgari sermaye yeterlilik oranının %115, temettü dağıtımı için gerekli eşik seviyenin ise %135 olduğu belirtilirken, Türkiye Sigorta'nın bu eşiklerin oldukça üzerinde %191'lik sermaye yeterlilik oranına sahip olduğu ifade edilmiştir. Bu güçlü sermaye yapısı, Şirket'in düzenli ve sürdürülebilir temettü ödeyicisi konumunu desteklemektedir.
➢ Dezenflasyon sürecinin devamı ve pozitif reel faiz ortamının korunması halinde, yatırım portföyü getirilerinin destekleyici olmaya devam etmesi beklenmektedir. Bu bağlamda, TL ağırlıklı portföy stratejisi sürdürülecek olup çeşitli varlık sınıflarına geçiş kapasitesi sayesinde operasyonel esneklik güçlendirilmiştir. Şirket, spesifik getiri hedefi vermemekte; ancak mevcut makroekonomik görünümün yatırım gelirlerini destekleyici nitelikte olduğunu değerlendirmektedir.
➢ Şirket son 12 aylık çarpanlara göre 7.1 F/K ve 3.0 PD/DD çarpanlarıyla işlem görmektedir.
Gedik Yatırım Türkiye Sigorta TURSG hissesini finansal açıdan değerlendirdi ancak hedef fiyat tespit etmedi. Kurum şirketin %191 sermaye yeterlilik oranına sahip olduğunu tespit etti.
Gedik Yatırım Türkiye Sigorta TURSG raporu
Kasım 2025 sonu itibarıyla Şirket'in yılbaşından bu yana prim üretimi, bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla %45 artışla 129 milyar TL'yi aşmıştır. Bu nominal büyüme oranı, dönem enflasyonunun üzerinde seyretmekte olup reel anlamda hacim artışına işaret etmektedir.
➢ 9A25 itibarıyla özsermaye kârlılığı %55 seviyesinde gerçekleşmiştir. Türkiye'de sigortacılık penetrasyonunun henüz %2,5 civarında olması, sektörün uzun vadeli büyüme potansiyeline işaret etmektedir. 2026 yılında beklenen dezenflasyon ortamında, Şirket'in temel sigortacılık faaliyetlerinden reel bazda kârlılığı korumaya odaklanacağı ifade edilmiştir.
➢ 2025 yılının ilk yarısında yaşanan büyük ölçekli don hasarına rağmen, 9A25 itibarıyla bileşik oran %98 ile %100'ün altında gerçekleşmiştir. Bu sonuçla birlikte Türkiye Sigorta, güçlü yatırım gelirlerinin yanı sıra sektördeki birçok oyuncunun aksine temel sigortacılık faaliyetlerinden de teknik kâr üretmeye devam etmektedir. Son altı çeyrekte kesintisiz olarak %100'ün altında bileşik oran elde edilmiş olup en güncel sektör verilerine göre bu oran sektör olarak %111'dir.
➢ Motor branşında, düzenleyici çerçeveyle uyumlu bir fiyatlama ve risk yönetimi yaklaşımı benimsenmektedir. Sağlık branşında ise geniş kesimler için erişilebilir ürün çözümleriyle sektörde konumlanma güçlendirilmektedir.
➢ İlerleyen dönemde değişen tüketim alışkanlıkları ve yapay zeka tabanlı çözümler sayesinde dijitalleşme eğilimlerinde ve mobil kanalların payında artış gözlenmesi beklenmektedir. Dağıtım kanalları açısından Şirket, güçlü banka kanalı, geniş acente ağı ve broker kanalları sayesinde sektörde benzersiz ve ölçeklenebilir bir dağıtım yapısına sahiptir. Bu yapı, prim üretiminin sürdürülebilir şekilde desteklenmesine imkân tanımaktadır.
➢ Sermaye yeterliliği tarafında, yasal asgari sermaye yeterlilik oranının %115, temettü dağıtımı için gerekli eşik seviyenin ise %135 olduğu belirtilirken, Türkiye Sigorta'nın bu eşiklerin oldukça üzerinde %191'lik sermaye yeterlilik oranına sahip olduğu ifade edilmiştir. Bu güçlü sermaye yapısı, Şirket'in düzenli ve sürdürülebilir temettü ödeyicisi konumunu desteklemektedir.
➢ Dezenflasyon sürecinin devamı ve pozitif reel faiz ortamının korunması halinde, yatırım portföyü getirilerinin destekleyici olmaya devam etmesi beklenmektedir. Bu bağlamda, TL ağırlıklı portföy stratejisi sürdürülecek olup çeşitli varlık sınıflarına geçiş kapasitesi sayesinde operasyonel esneklik güçlendirilmiştir. Şirket, spesifik getiri hedefi vermemekte; ancak mevcut makroekonomik görünümün yatırım gelirlerini destekleyici nitelikte olduğunu değerlendirmektedir.
➢ Şirket son 12 aylık çarpanlara göre 7.1 F/K ve 3.0 PD/DD çarpanlarıyla işlem görmektedir.
