6 Aydır Yerinde Sayan Hisse %66 Artacak!

Ak Yatırım, Kardemir Karabük Demir Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (KRDMD) hissesi için detaylı bir analiz yaparak hedef fiyat belirledi. İşte Ak Yatırım'ın Kardemir analizi ve hedef fiyatına dair detaylar:

AK Yatırım'ın ifadeleri şu şekilde oldu:

"Endeksin Üzerinde Getiri" seviyesini koruyoruz: "Endeksin Üzerinde Getiri" tavsiyemizi koruyoruz, TP'yi
44 TL'de tutuyoruz. Kardemir, (i) cazip değerlemesi ve ucuz çarpanları, (ii) güçlü talep ve rekabetçi
pozisyonu iyileştiren koruma önlemleri, (iii) uzun vadede çelik üretim karlarını iyileştirmek için katma
değerli ürünlere geçiş planları nedeniyle en çok tercih edilenlerlistemizdeyer alıyor.

Kardemir'in, iç piyasada güçlü inşaat faaliyetlerinden kaynaklanan talep artışı ile yapılan yeniden yapılanma ve kentsel dönüşümden olumlu etkilendiği belirtiliyor. Worldsteel'in 2024 tahminlerine göre, Türk çelik talebinin %5 artması bekleniyor.

Ancak, 2023 tarihli Resmi Gazete'de yayınlanan koruma önlemleri, filmaşin ithalatına getirilen geçici korumaların operasyonel karlılık üzerinde aşağı yönlü baskı yaratabileceği ifade ediliyor.

Şirket, ürün karmasındaki iyileşme ve savunma sektörüne yönelik yatırımlarla birim marjlarını desteklemeyi hedefliyor. Ayrıca, 2024'te stratejik yatırımların duyurulabileceği ve yönetimin planlarının ham çelik kapasitesini artırmak, geriye dönük entegrasyon, yüksek vasıflı çelik üretimine odaklanma ve yeşil çelik dönüşümü olduğu belirtiliyor.

Tahminlere göre, 2024'te çelik talebinde artış, enerji maliyetlerinde azalma ve nihai ürün fiyatlarının toparlanmasıyla birim FAVÖK'te +%8'lik bir artış bekleniyor. Ancak, Kızıldeniz bölgesindeki jeopolitik gerilimlerin hammadde teslimatlarına etkisi ve koruma önlemlerinin fiyat baskılarını hafifletmesi göz önünde bulundurulmalıdır.

Kardemir, hammadde tedarik güvenliği konusunda rekabet avantajına sahip bir çelik üreticisi olarak öne çıkıyor.