Belirsizlik Döneminde Borsa'da Rasyonel Stratejiler Nasıl Olmalı? 

• Bist100 endeks performansını yenen şirket sayısı: 35
• Bist100 endeks performansını ancak pozitif performans sergileyen şirket sayısı:20
• Yılbaşından bu yana ki performansı negatif olan Bist100 şirket sayısı: 45
• Bist100 endeksinde en yüksek performansa sahip ilk 10 şirketin endeks içerisindeki ağırlığı: %22
• Bist100 endeksi içerisinde ağırlığı en yüksek 10 şirketin endeks içerisindeki ağırlığı %49’a yükselirken içlerinden 6’sı endeksi aşan performans sergilemiş, 2’si ise negatif performans ile ayrışmıştır.
• Yılbaşından beri en kötü performans sergileyen 10 şirketin endeks içerisindeki ağırlığı %3.

Küresel borsalarda jeopolitik risklerin ve yüksek tahvil faizlerinin yarattığı göreceli kısa vadeli baskıları bir süredir hissettiğini belirten aracı kurum analistleri "Borsamızda bu yavaşlama ve BIST100 endeksinin 14.200 TL seviyesi altına sarkması ardından daha fazla hissedilirken, yurt içi tarafta siyasi arenada ortaya çıkan "mutlak butlan" kararı ile birlikte piyasa satışlarını daha da artırdı ve geldiğimiz noktada bu geri çekilmeyi derinleştirdi." ifadesini kullandı.

GCM Yatırım'ın değerlendirmesinde "Dünyanın gündemini meşgul eden ABD – İran hattı ve enerji maliyetlerinin küresel enflasyon üzerindeki tahribatını takip ederken; iç dinamiklerde bu siyasi gelişmenin piyasa tansiyonunu ne ölçüde şekillendireceğini yakından izleyeceğiz. Özellikle bu süreçte; TL’nin seyri, TCMB’nin rezerv kompozisyonu, enflasyonun aylık değişim hızı ve para politikası stratejilerindeki yeni yönlendirmeler, piyasaların ana senaryosunu oluşturacaktır. Siyasi cephede liderlerin takınacağı tavır ise, bu ekonomik senaryonun üzerine eklenecek "tansiyon derecesini" belirleyecektir." ifadeleri de yer aldı.

İç Piyasalardaki Sert Satışlara Dair Teknik Değerlendirme

Aracı kurum yurt içi piyasalarda yaşanılan sert satışlar sonrasında ekranda beliren kırmızı renklerin bir "hayal kırıklığı" mı, yoksa rasyonel bir bakış açısıyla yönetilmesi gereken bir süreç mi? olduğuna dair teknik gerçekleri inceledi.

BIST100 (Dolar Bazlı): "Uzun vadeli olarak, 345$ seviyesine yaklaştıkça meydana gelen geri çekilmeler trend içerisinde bir düzeltme olarak takip edilmektedir. Son hareketler doğrultusunda orta-uzun vade için "yatırım yapılabilir" bölge diye aktarabileceğimiz önemli bir noktadayız. 287$ - 268$ aralığı geniş bant görünümünde orta - uzun vadeli ana destek olurken, 282$ ve psikolojik 300$ seviyelerindeki piyasa tepkisi, kısa vadeli yön tayini açısından belirleyici olacak."

Endekse ilişkin verilen teknik seviyelerin, bayram tatili sonrasındaki ilk açılışta da dikkate alınması gerektiği hatırlatıldı. Şu anki hareketlilik nedeni ile günlük volatiliteye değil, trende odaklanılması gerektiği de hatırlatıldı.

GCM Yatırım'dan Yatırımcılara Not

"Siyasi arenada yaşanan değişimlerin yeni dönem etkileri ve global piyasaların bayram tatili sürecinde vereceği reaksiyonlara ilişkin belirsizliklerin yüksek olduğu bir süreçten geçiyoruz. Bu gibi zamanlarda, "doğru kararı" vermek kuşkusuz kolay değil."

"Ancak bir yatırımcı olarak başarının sırrı, piyasanın günlük "gürültüsünden" ziyade; özellikle belirsizliğin arttığı bu süreçte, ortağı olduğunuz şirketin temel hikayesinin devamlılığını rasyonel bir filtreden geçirmektir. İlgili piyasa gürültüsü içinde, doğru şirket seçimini "temel hikaye ve momentum" disipliniyle değerlendirebilmek, mevcudu rasyonel bir şekilde revize edebilmek ve yeni fırsatları yönetmenin anahtarıdır."

"Teknik grafikler, dalgalı bir denizde pusula işlevi görerek piyasa nabzını daha sağlıklı tutabilmeniz için hazırlanmıştır. Duyguların değil, rasyonel kararların kazandığı; daha verimli bir yatırım dönemi dileriz."