Borsa Yükseliyor Aselsan Hissesinde Hedef Fiyat Yükseltildi
Borsa Yükseliyor Aselsan Hissesinde Hedef Fiyat Yükseltildi. Borsa İstanbul BIST100 endeksi 12.000 puan psikolojik direnç noktasını kırdı. Şimdi gözler borsanın lokomotif hissesi olan ASELS hissesinde. Deniz Yatırım hisse için verdiği hedef fiyatı revize etti ve yükseltti.
Feriha Bahçuvan
Yayınlama Tarihi: 07.01.2026 11:45
—
Son Güncelleme: 07.01.2026 11:45
Borsa Yükseliyor Aselsan Hissesinde Hedef Fiyat Yükseltildi. Borsa İstanbul BIST100 endeksi 12.000 puan psikolojik direnç noktasını kırdı. Şimdi gözler borsanın lokomotif hissesi olan ASELS hissesinde. Deniz Yatırım hisse için verdiği hedef fiyatı revize etti ve yükseltti.
ASELS için daha önce 243,50 TL hedef fiyat açıklamış olan Deniz Yatırım hedefini yükseltti ve 273,50 TL ye çekti. Kurum hissede %18,8 kazanç öngörüyor.
Deniz yatırım Aselsan (ASELS) raporu – TUT – Hedef Fiyat: 273,50 TL
o Aselsan, 2025 yılında %220 pozitif nominal performans sergilerken, BIST 100 endeksinin de %179 üzerinde performans göstermiştir. ASELS, son 12 aylık verilere göre 46,3x F/K ve 25,9x FD/FAVÖK çarpanları ile işlem görmektedir.
Aselsan için hedefi fiyatımızı 243,50 TL’den 273,50 TL’ye yükseltiyor ve önerimizi TUT yönünde sürdürürken, Döngüsel Portföyümüzde tutmaya devam ediyoruz.
o Aselsan’ı, 17 Temmuz 2023 tarihinden bu yana 36,49 TL ortalama maliyetle Döngüsel Portföyümüzde taşıdığımızı; hissenin 2025’teki hızlı yükseliş hareketinden çok daha önce başlayan beğenimizi bugün de kararlılıkla sürdürdüğümüzü hatırlatmak isteriz. 2025 yılı Strateji Raporumuzda 'savunma' sektörünü ve 'Aselsan'ı ön plana çıkarırken ortaya koyduğumuz vizyonumuzda bugün itibarıyla herhangi bir değişiklik bulunmamaktadır. Şirket’in süregelen başarı hikayesinin 2026 yılında daha da güçlenerek finansal sonuçlara pozitif yansıyacağı beklentisiyle pozisyonumuzu koruyoruz.
o 2026 yılı büyüme projeksiyonumuzun temelini, halihazırda ulaşılan rekor bakiye sipariş rakamı oluşturmaktadır. Paylaşılan bakiye sipariş yaşlandırma tablosu, 2028 yılına kadar yıllık yaklaşık 4 milyar USD seviyesinde sürdürülebilir gelir potansiyeline işaret etmektedir. 2025'in ilk dokuz ayında 17,9 milyar USD’ye ulaşan bakiye sipariş miktarının, yıl sonuna kadar duyurulan yeni sözleşmelerle artışını sürdürmesi, büyüme ivmesinin 2026’da da korunacağını teyit etmektedir. Özellikle ÇELİK KUBBE projesi başta olmak üzere; F-16 modernizasyonu, KAAN, KIZILELMA ve ALTAY tankı gibi kritik savunma projelerinden gelecek haber akışlarının önümüzdeki dönemde ana katalizörler olmasını bekliyoruz.
o Ayrıca, 2025 yılında gözlemlediğimiz operasyonel kârlılık artışının süreceğini ve işletme sermayesi tarafındaki iyileştirmelerin mevsimsellik etkisini azaltarak 2026’da çok daha belirgin bir finansal disiplin yaratacağını öngörmekteyiz.
ASELS için daha önce 243,50 TL hedef fiyat açıklamış olan Deniz Yatırım hedefini yükseltti ve 273,50 TL ye çekti. Kurum hissede %18,8 kazanç öngörüyor.
Deniz yatırım Aselsan (ASELS) raporu – TUT – Hedef Fiyat: 273,50 TL
o Aselsan, 2025 yılında %220 pozitif nominal performans sergilerken, BIST 100 endeksinin de %179 üzerinde performans göstermiştir. ASELS, son 12 aylık verilere göre 46,3x F/K ve 25,9x FD/FAVÖK çarpanları ile işlem görmektedir.
Aselsan için hedefi fiyatımızı 243,50 TL’den 273,50 TL’ye yükseltiyor ve önerimizi TUT yönünde sürdürürken, Döngüsel Portföyümüzde tutmaya devam ediyoruz.
o Aselsan’ı, 17 Temmuz 2023 tarihinden bu yana 36,49 TL ortalama maliyetle Döngüsel Portföyümüzde taşıdığımızı; hissenin 2025’teki hızlı yükseliş hareketinden çok daha önce başlayan beğenimizi bugün de kararlılıkla sürdürdüğümüzü hatırlatmak isteriz. 2025 yılı Strateji Raporumuzda 'savunma' sektörünü ve 'Aselsan'ı ön plana çıkarırken ortaya koyduğumuz vizyonumuzda bugün itibarıyla herhangi bir değişiklik bulunmamaktadır. Şirket’in süregelen başarı hikayesinin 2026 yılında daha da güçlenerek finansal sonuçlara pozitif yansıyacağı beklentisiyle pozisyonumuzu koruyoruz.
o 2026 yılı büyüme projeksiyonumuzun temelini, halihazırda ulaşılan rekor bakiye sipariş rakamı oluşturmaktadır. Paylaşılan bakiye sipariş yaşlandırma tablosu, 2028 yılına kadar yıllık yaklaşık 4 milyar USD seviyesinde sürdürülebilir gelir potansiyeline işaret etmektedir. 2025'in ilk dokuz ayında 17,9 milyar USD’ye ulaşan bakiye sipariş miktarının, yıl sonuna kadar duyurulan yeni sözleşmelerle artışını sürdürmesi, büyüme ivmesinin 2026’da da korunacağını teyit etmektedir. Özellikle ÇELİK KUBBE projesi başta olmak üzere; F-16 modernizasyonu, KAAN, KIZILELMA ve ALTAY tankı gibi kritik savunma projelerinden gelecek haber akışlarının önümüzdeki dönemde ana katalizörler olmasını bekliyoruz.
o Ayrıca, 2025 yılında gözlemlediğimiz operasyonel kârlılık artışının süreceğini ve işletme sermayesi tarafındaki iyileştirmelerin mevsimsellik etkisini azaltarak 2026’da çok daha belirgin bir finansal disiplin yaratacağını öngörmekteyiz.
