KTLEV fiyatını değerlendirdi! Aracı kurum pahalı mı dedi?

Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda Marbaş Menkul Değerler, Katılımevim Tasarruf Finansman A.Ş. ( KTLEV) halka arzı için fiyat tespit raporuna ilişkin analist raporu yayınladı.

KTLEV
•6-7 Haziran 2023
•60.000.000 Lot
•Fiyat 13.43₺
•Tamamen EŞİT Dağıtım
•Arz Büyüklüğü 805.800.000₺
•Tüm Kurumlardan Halka Arza Katılabilirsiniz
•İnfo Yatırım Liderlik Edecek
•Katılım Endeksine uygun
•Halka Açıklık %33.33 Olacak
•T+1 - T+2 uygun
•İskonto Oranı: %20

Değerlendirme sonucu 

İNFO Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanan Fiyat Tespit Raporu’nda Değerleme
çalışmasında İndirgenmiş Nakit Akımları, BIST Finans Sektörü Çarpanları, ve Yurtdışı Piyasa
Çarpanları Analizi sırasıyla %80, %10, ve %10 ağırlıklandırılarak nihai değer tespit edilmiştir.
Halka arz fiyatı belirlenirken tespit edilen değere %20,00 halka arz iskontosu uygulanmıştır. Şirket
için pay başı 13,43 TL değer tespit edilmiştir.

- Katılımevim Tasarruf Finansman A.Ş.’nin Fiyat Tespit Raporunda yer alan bilgilerin açıklayıcı ve verilerle desteklenmiş olduğunu düşünmekteyiz. Şirket’e, sektöre ve Şirket’in sektördeki yerine ilişkin olarak verilen bilgi ve verilerin yeterince açıklayıcı olduğunu düşünüyoruz.

- Şirket’in halka arz edilecek pay başına değerinin tespitinde “İndirgenmiş Nakit Akımları”, “BIST Finans Çarpanları Analizi” ve Yurdışı Piyasa Çarpanları Analizinin kullanılmış olmasını uygun buluyoruz.

- İNFO Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanan Fiyat Tespit Raporu’nda İNA ile Şirket’in halka arz öncesi özkaynak değeri 2.505 Mn TL olarak hesaplanmış olup, halka arz öncesi özsermaye değeri üzerinden, %20 halka arz iskontosu uygulanarak, halka arz fiyatı hisse başına 13,43 TL olarak hesaplanmış olmasını makul buluyoruz.