Mega Metal (MEGMT) Halka Arzına Aracı Kurum Ne Dedi?

Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda bugün QNB Finans Yatırım Menkul Değerler'in Mega Metal Fiyat Tespitine İlişkin Analist Raporu yayınlandı. 

QNB Finans Yatırım Menkul Değerler Mega Metal halka arzına ne dedi? Bu  halka arz pahalı mı?

Öncelikle Mega Metal halka arzının detaylarına bakalım.

Mega Metal Halka Arzı

• Talep Toplama Tarihleri : 7-8 Aralık 2023
• Halka arz yöntemi : Sabit fiyat ile talep toplama
• Halka arz satış fiyatı : 28,30 TL
• Halka arz büyüklüğü : 1.499.900.000 TL (ek satış dahil 1.775.825.000 TL)
• Halka açıklık oranı : %20 (ek satış dahil : %23,68)
• Halka arz sermaye artırımı ve ortak satış yolu ile gerçekleştirilecek.

QNB Finans Yatırım Menkul Değerler'in Mega Metal Halka Arzı İçin Değerleme Sonucu

Değerleme Hakkında Nihai Görüşümüz

Fiyat Tespit Raporu’nda verilen şirket ve finansal bilgilerinin yeterli olduğu düşünülmektedir, Halka arz
fiyatı %30 oranında iskontoludur, bu rakam halka arz iskontosu olarak makul kabul edilebilir. Belirlenen
değerleme yöntemleri ve ilgili varsayımlar dikkate alındığında TL 28,30 olarak belirlenen halka arz
fiyatının da makul olduğu düşünülmektedir. Değerlemeyle ilgili ek görüşlerimiz aşağıdaki gibi
özetlenmiştir:
• Genel itibarıyla İNA analizinde yer alan bilgilerin yeterince detaylı ve anlaşılabilir olduğunu
düşünüyoruz.
• İNA analizinde %2 oranında yer alan uç büyüme oranını şirketin faaliyet gösterdiği sektörü de
dikkate alarak uygun buluyoruz. 2023 yıl sonu için %25 olarak hesaplamalara dahil edilen
kurumlar vergisi oranının projeksiyon dönemi boyunca devam etmesini uygun olarak
değerlendirmekteyiz.
• İNA analizinde AOSM’nin izleyen yıllar için %11,06 olarak hesaplanmasını makul buluyoruz.