Ziraat Yatırım 2025 Yılının En İyi ve En Kötü Hisselerini Açıkladı

Ziraat Yatırım 2025 Yılının En İyi ve En Kötü Hisselerini Açıkladı. Genel olarak tatsız bir yılı ardında bırakan Borsa İstanbul, 2025 yılı karnesinde bazı hisseler yatırımcısına yüksek kazanç bıraktı. Ziraat Yatırım borsanın en kazançlı ve en talihsiz hisselerini açıkladı.

​​​​​​​


Ziraat yatırım 2025 yılı değerlendirme raporu

BIST-100 endeksi, 2024 yılındaki %31,6 oranındaki yükselişin ardından, 2025 yılında %14,6 oranında değer kazanarak, yılı 11.262 seviyesinden kapatmış ve tarihinde ilk defa yedi yıl üst üste artış kaydetmiştir. Endeks yıl içerisinde 11.605 seviyesi ile TL bazlı en yüksek seviyesine ulaşmıştır. 

 BIST ana alt sektörlere baktığımızda; 2024 yılında gerçekleşen sektörel ayrışmanın, 2025 yılında azaldığı görülmektedir. 2024 yılında BIST Hizmet ve BIST Sanayi endekslerine göre ciddi anlamda olumlu ayrışan BIST-Banka endeksinin getirisi, 2025 yılında oransal olarak ana endekslere yakınsamıştır. BIST Sanayi 2025 yılında %7,3 oranında artış kaydederken, BIST Hizmet ve BIST Banka endeksleri sırasıyla %10,1 ve %13,6 oranında yükselmiştir. Diğer taraftan, 2019'dan bu yana ilk kez 2024 yılında BIST-30 getirisi, BIST-100'ün üzerine çıkarken, 2025 yılında BIST-100 ile BIST-30 arasındaki görece getiri farkı hafif de olsa yeniden tersine dönmüştür.

 Genel olarak bankaların betaları, diğer bir deyişle piyasalara karşı duyarlılığı yüksek olduğundan BIST-100'ün arttığı dönemlerde BIST-100'ün üzerinde bir artış kaydederken, BIST-100'ün düştüğü dönemlerde ise daha hızlı gerilemektedir. 

 Küresel risk iştahındaki olumlu görüntüye karşın, haber akışları, TL'deki reel değerleme, görece yüksek reel faiz, ana ihracat pazarımız olan Avrupa'nın ekonomik durumu, altın gibi varlıklardaki yükseliş hisse piyasasına olan ilginin düşük kalmasına neden olmuştur. BIST Banka/BIST Sınai oranındaki uzun yıllardır süren zayıflama ise 2024 yıl sonundaki 1,11 seviyesinden 2025 yıl sonunda 1,18 seviyesine yükselmiştir. 

 Öte yandan, 2025 yılında BISTTÜM-100 dışı (XTUMY) endeksi %54,1 yükselerek BIST-100'ün üstünde bir performans sergilemiştir. 

 BIST-Hizmet endeksi 2025 yılında %10,1 oranında artmış ve BIST-100'e göre görece %3,9 oranında daha kötü performans sergilemiştir. BIST Sınai endeksine göre görece getiri ise %2,6 olarak gerçekleşmiştir. 

 Dolar bazında ise MSCI Türkiye endeksi 2024 yılındaki %14,1'lik değer kazancının ardından 2025 yılında %4,7 oranında değer kaybetmiştir. Böylece MSCI Gelişmekte Olan Ülkelere (GOÜ) ve MSCI Gelişmiş Ülkelere (GÜ) göre negatif ayrışmıştır. MSCI GOÜ aynı dönemde %30,6 oranında, MSCI GÜ de %19,5 oranında değer kazanmışlardır. 

Borsa İstanbul değerlendirmesi

BIST-100'ü oluşturan hisse senetlerine baktığımızda, 2025 yılında 59 hisse senedi değer kazanırken, 41'i değer kaybetmiştir. BIST-100'e göre göreceli olarak değer kazanan şirket sayısı ise 2025 yılında 41 adet olarak gerçekleşmiştir.

 BIST100'de 2024 yılında en yüksek getiri sağlayan ilk 15 hisse arasında yer alan Altınay Savunma 2025 yılında en düşük getiri sağlayan hisseler arasında yer almıştır. Ayrıca 2024 yılında en düşük performans sergileyen hisseler arasında yer alan Katılımevim, 2025 yılında en yüksek performans sergileyen hisseler arasında yer almıştır.

 BIST-100'e göre göreceli olarak en çok değer kazanan ilk beş hisse Destek Finans Faktoring, Kiler Holding, Margün Enerji, Katılımevim ve Pasifik Eurasia Lojistik olmuştur. Diğer taraftan, BIST-100'e göre göreceli olarak en kötü performans sergileyen ilk beş hisse, Vestel, Tureks Turizm, Reeder Teknoloji, Trabzonspor ve Kontrolmatik Teknoloji olmuştur. 2025 yılında en iyi performans sergileyen hisselerde, banka ve holding hisseleri ön plana çıkmıştır. 

 BIST-30 endeksinde yer alan şirketlere bakıldığında, 2025 yılında endekste yer alan hisselerin yaklaşık üçte biri BIST-100'e göre daha iyi bir performans gösterdiği görülmektedir. BIST-30 endeksinde BIST-100'e göre en iyi performans gösteren ilk 5 hisse; Aselsan, Türk Altın İşletmeleri, Enka İnşaat ve Emlak Konut GYO olarak gerçekleşirken, EKGYO iki yıl üst üste BIST-30'da ilk beşe girmeyi başarmıştır. Yılın son çeyreğinde BIST-30'a giren Destek Finans Faktoring, dalgalı bir seyir izlemiş ve söz konusu endeksin hafif altında bir performansla yılı kapatmıştır. 

 BIST-30 endeksinde yer alan hisseler arasında 2025 yılında en kötü performansı kaydeden beş hisse; Sasa Polyester, Anadolu Efes, Petkim, Pegasus ve Sabancı Holding olmuştur. Hektaş ve Sasa Polyester son 3 yıldır BIST30'da en kötü performans sergileyen hisseler arasında yer almıştır. 

 BIST-30'da yer alan banka hisselerinden GARAN ve YKBNK görece iyi performans kaydetmiştir. 

 BIST-30'da yer alan Holding hisselerinden SAHOL, SISE ve KCHOL görece daha zayıf performans sergilerken, ENKAI ise görece iyi performans kaydetmiştir.