Perakende Hissesinde Tam Yarı Yarıya Kazanç Bekleniyor
Perakende Hissesinde Tam Yarı Yarıya Kazanç Bekleniyor. Bim Market BIMAS için yeni hedef fiyat %50 kazanç potansiyeli tespit etti. İntegral Yatırım şirketin finansal rakamlarını değerlendirdi.
Feriha Bahçuvan
Yayınlama Tarihi: 27.11.2025 09:15
—
Son Güncelleme: 27.11.2025 09:15
Perakende Hissesinde Tam Yarı Yarıya Kazanç Bekleniyor. Bim Market BIMAS için yeni hedef fiyat %50 kazanç potansiyeli tespit etti. İntegral Yatırım şirketin finansal rakamlarını değerlendirdi.
İntegral Yatırım BIMAS için hedef fiyat açıkladı. Kurum hisseye 820 TL hedef fiyatı tespit etti. Şirket bilançosunda maliyetlerdeki toparlanmaya dikkat çeken kurum bilançoyu olumlu olarak değerlendirdi.
İntegral Yatırım Bim Birleşik Mağazalar / BIMAS – 3Ç25 BİLANÇO ANALİZ
Maliyetlerdeki toparlanmanın karlılığa etkisi!
Bim Birleşik Mağazalar (BIMAS) 2025 yılı 3.çeyrek döneminde 5.275 milyon TL net kar açıkladı. 3Ç25 döneminde bir önceki yılın aynı çeyreğine göre hasılat %7 oranında artarak 179.68 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Satışlardaki yükselişe nispeten maliyetlerde yaşanan artış %4 oranında artarak sınırlı kalarak brüt kar 3Ç24’e göre %21 oranında arttı. Operasyonel giderlerdeki sınırlı artış ile birlikte esas faaliyet karı %415 oranında artış göstererek 6.172 milyon TL olarak gerçekleşti. Net parasal pozisyon kazançlarında %32 oranında azalmaya rağmen VÖK %19 oranında artarak 10.059 milyon TL olarak gerçekleşti. Vergi giderlerinde yaşanan %76 oranında artış ile birlikte ana ortaklık net kar olumsuz şekilde etkilenerek 3Ç24’e göre %9 oranında azaldı.
Olumlu Gelişmeler
• Brüt karlılık: 3Ç25 döneminde hasılatta yaşanan %7 oranındaki yükselişe rağmen satışların maliyeti %4 artarak brüt karlılık yıllık bazda %21 oranında iyileşti.
• Operasyonel giderlerde sınırlı artış: Genel yönetim giderleri %3, pazarlama giderleri %6 oranında sınırlı artarak esas faaliyet karında yaşanan iyileşmeyi destekledi.
• Net borç seviyesinde toparlanma: 9A25 döneminde net borç %16 oranında azalarak 29.8 milyar TL oldu. (6A25 35.3 milyar TL) • FAVÖK’te artış: 3Ç25 döneminde Şirket bir önceki yılın aynı dönemine göre FAVÖK’te %82,7 oranında artış yaşadı. Yaşanan artışta esas faaliyet karı etkili oldu.
• Dengeli bilanço: Şirketin dengeli bilanço yönetimi devam ediyor. Sağlıklı bilanço yapısı ile birlikte sürdürülebilir iş modeli büyümeyi destekliyor.
• File Marketler: Şirket 3Ç25’de 17 yeni file mağazası açarak faaliyetlerini genişletiyor. 3Ç24 döneminde File’nin hasılat içinde payı %8 olurken. 3Ç25 döneminde %10’a yükseldi.
• Serbest nakit akımlarında artış: 2Ç25’de şirketin kısa vadeli finansal varlıklar dahil nakit pozisyonu 13.627 milyon TL iken mevcut dönemde 19.031 milyon TL olarak gerçekleşti.
Olumsuz Gelişmeler
• Net parasal pozisyon kazançları: Şirket’in karlılığı net parasal pozisyon kazançlarında yaşanan azalma nedeniyle negatif etkilendi.
• Vergi giderleri: 3Ç25’te %76 oranında artan vergi giderleri karlılığı baskılayan önemli bir unsur oldu.
İntegral Yatırım BIMAS için hedef fiyat açıkladı. Kurum hisseye 820 TL hedef fiyatı tespit etti. Şirket bilançosunda maliyetlerdeki toparlanmaya dikkat çeken kurum bilançoyu olumlu olarak değerlendirdi.
İntegral Yatırım Bim Birleşik Mağazalar / BIMAS – 3Ç25 BİLANÇO ANALİZ
Maliyetlerdeki toparlanmanın karlılığa etkisi!
Bim Birleşik Mağazalar (BIMAS) 2025 yılı 3.çeyrek döneminde 5.275 milyon TL net kar açıkladı. 3Ç25 döneminde bir önceki yılın aynı çeyreğine göre hasılat %7 oranında artarak 179.68 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Satışlardaki yükselişe nispeten maliyetlerde yaşanan artış %4 oranında artarak sınırlı kalarak brüt kar 3Ç24’e göre %21 oranında arttı. Operasyonel giderlerdeki sınırlı artış ile birlikte esas faaliyet karı %415 oranında artış göstererek 6.172 milyon TL olarak gerçekleşti. Net parasal pozisyon kazançlarında %32 oranında azalmaya rağmen VÖK %19 oranında artarak 10.059 milyon TL olarak gerçekleşti. Vergi giderlerinde yaşanan %76 oranında artış ile birlikte ana ortaklık net kar olumsuz şekilde etkilenerek 3Ç24’e göre %9 oranında azaldı.
Olumlu Gelişmeler
• Brüt karlılık: 3Ç25 döneminde hasılatta yaşanan %7 oranındaki yükselişe rağmen satışların maliyeti %4 artarak brüt karlılık yıllık bazda %21 oranında iyileşti.
• Operasyonel giderlerde sınırlı artış: Genel yönetim giderleri %3, pazarlama giderleri %6 oranında sınırlı artarak esas faaliyet karında yaşanan iyileşmeyi destekledi.
• Net borç seviyesinde toparlanma: 9A25 döneminde net borç %16 oranında azalarak 29.8 milyar TL oldu. (6A25 35.3 milyar TL) • FAVÖK’te artış: 3Ç25 döneminde Şirket bir önceki yılın aynı dönemine göre FAVÖK’te %82,7 oranında artış yaşadı. Yaşanan artışta esas faaliyet karı etkili oldu.
• Dengeli bilanço: Şirketin dengeli bilanço yönetimi devam ediyor. Sağlıklı bilanço yapısı ile birlikte sürdürülebilir iş modeli büyümeyi destekliyor.
• File Marketler: Şirket 3Ç25’de 17 yeni file mağazası açarak faaliyetlerini genişletiyor. 3Ç24 döneminde File’nin hasılat içinde payı %8 olurken. 3Ç25 döneminde %10’a yükseldi.
• Serbest nakit akımlarında artış: 2Ç25’de şirketin kısa vadeli finansal varlıklar dahil nakit pozisyonu 13.627 milyon TL iken mevcut dönemde 19.031 milyon TL olarak gerçekleşti.
Olumsuz Gelişmeler
• Net parasal pozisyon kazançları: Şirket’in karlılığı net parasal pozisyon kazançlarında yaşanan azalma nedeniyle negatif etkilendi.
• Vergi giderleri: 3Ç25’te %76 oranında artan vergi giderleri karlılığı baskılayan önemli bir unsur oldu.
