105 Liradan 69 Liraya Düşen Halka Arz 1 Milyar Lirayı Faize Yatırdı

Özata Denizcilik (OZATD) borsamızın çiçeği burnunda taze halka arzlarından. Hisse henüz sadece 2,5 aydır borsada işlem görüyor. 

OZATD borsada 5 Eylül günü 105 Lira halka arz fiyatıyla işleme başladı. Hisse altıncı tavanında 185,70 Lira fiyattan satış yedi ve düşüşe geçti. O günden beri düştükçe düşen hisse 69 Lira fiyata kadar düştü.

OZATD bu günlerde borsada 75 Lira civarı fiyattan işlem görüyor.

Şirket halka arzdan 1.159.229.671 Lira net gelir elde ettiğini açıkladı. Bu gelir ne şekilde kullanıldı konusunda rapor yayınlandı.

Şirket halka arz gelirinin henüz doğru dürüst kullanamamış. Açıklanan raporda elde edilen 1 milyar 159 milyon Liranın sadece yaklaşık 160 milyon Liralık kısmını şirketin çeştili ihtiyaçları doğrultusunda kullanmış. Geriye kalan  1 milyar Liraya yakın nakit maalesef diğer halka arzlarda da gördüğümüz gibi faizde bekletiliyor.

Yatırımcı bu geçen 2,5 aylık zaman zarfında 105 Liradan aldığı hissenin 69 Liraya düştüğünü ve hisseye yatırdığı paranın eridikçe erdiğini gördü. Ancak şirketin keyfi yerinde. Yüksek faiz oranlarının fırsatını kaçırmak istemeyen şirket planlanan GES yatırımna henüz başlamamış bile.

Şirketten gelen KAP açıklaması:

HALKA ARZA İLİŞKİN ÖZET BİLGİ

Şirketimizin 300.000.000,00 TL kayıtlı tavanı içerisinde 60.000.000,00 TL olan çıkarılmış sermayesinin 11.350.000,00 TL arttırılması sebebiyle ihraç edilen 11.350.000,0 TL nominal değerli 11.350.000 adet B Grubu paylar ile şirketimizin mevcut tek ortağı Özata Tersanecilik San.ve Tic.A.Ş.’nin sahip olduğu 2.000.000,00 TL nominal değerli 2.000.000 adet B grubu pay olmak üzere toplam 13.350.000,00 TL nominal değerli beheri 1 TL nominal değerli 13.350.000,00 TL payın 105,00 TL fiyat seviyesinden halka arzına ilişkin izahnamesi ve Tasarruf Sahiplerine Satış Duyurusu Sermaye Piyasası Kurulu'nun 23/08/2024 tarih ve 2024/42 sayılı haftalık bülteninde açıklandığı üzere onaylanmıştır.

Şirket’in paylarının halka arzı kapsamında; 1 TL nominal değerli payın 105,00 TL fiyat seviyesinden Sabit Fiyatla Talep Toplama ve Satış yöntemi ile 27-29 Ağustos 2024 tarihleri arasında talep toplanarak halka arz işlemi gerçekleştirilmiştir. Özata Denizcilik paylarının mevcut halka arzında 1 TL nominal değerli payların halka arz fiyatı 105,00 TL olarak açıklanmış olup belirlenen halka arz fiyatı ile halka arz büyüklüğü 1.401.750.000,00 TL olarak gerçekleşmiştir. Bu tutarın 1.191.750.000,00 TL'si Özata Denizcilik Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi'ne aitken halka arz eden pay sahibi ise halka arzdan 210.000.000,00 TL brüt gelir elde etmiştir. Halka arz masrafları düşüldükten sonra Şirketimiz 1.159.229.671,00 TL net halka arz geliri elde etmiştir.

Sermaye artışı yoluyla elde edilecek halka arz gelirinin kullanım yerleri SPK tarafından onaylanan izahnamede aşağıdaki tabloda gösterildiği üzere detaylandırılmıştır:

Şirket, global ve yerel ekonomik koşullar dikkate alınarak, söz konusu fonun kullanımında yukarıda gösterilen kategoriler ve tahsisat oranları arasında Şirket menfaatleri doğrultusunda %10 oranına kadar geçiş yapabilecektir. Halka arz kapsamında elde edilen fonun, şirketin 30.09.2024 dönemi finansallarının açıklanmasını takiben kullanım yerleri aşağıdaki şekilde gerçekleşmiştir.

Elde edilen fonun;

1- Finansman Giderlerinin Azaltılması: Şirketimiz, halka arz öncesi yatırım finansmanı ve net işletme sermayesi ihtiyaçları için kredi kullanmıştır. Bu doğrultuda Şirket, sermaye artışı ile elde edilecek halka arz gelirlerinin yaklaşık %40-45 tutarındaki kısmıyla kısa ve uzun vadeli banka kredilerinin kapatılması amaçlanmış ve Şirket’in anapara ve faiz yükünün azaltılarak finansman giderlerinin azaltılması planlanmıştır. Bu kapsamda 30.09.2024 tarihi itibariyle halka arz gelirlerinin 41.979.483,72 TL’si kredi ödemelerinde kullanılmış olup net halka arz gelirinin %3,60’ını oluşturmaktadır

2- Üst Yapı ve Alt Yapı Yatırımları: Şirketimiz, uzun vadeli büyüme stratejisi doğrultusunda net halka arz gelirinin yaklaşık %20-25 tutarındaki kısmını alt yapı ve üst yapı yatırımlarında kullanmayı planlamıştır. Bu yatırımların temel amacı, Şirketimizin mevcut tesislerinin verimliliğini artırmak ve kapasitesini genişletmek suretiyle rekabetçiliğini güçlendirmektir. Alt yapı yatırımları, tesislerin fiziksel altyapısını, teknolojik sistemlerini ve operasyonel süreçlerini kapsamaktadır. Bu yatırımlar, üretim süreçlerinin daha verimli hale getirilmesi, operasyonel maliyetlerin azaltılması ve enerji/kaynak kullanımının optimize edilmesi amacıyla yapılacaktır. Üst yapı yatırımları ise pazarlama, satış, Ar-Ge ve insan kaynakları gibi alanlara yapılan yatırımları içermektedir. Bu yatırımların, Şirket’in sunduğu hizmetler bakımından müşteri portföyünün genişletilmesi ve iş süreçlerinin iyileştirilmesi amacıyla yapılacaktır. Bu kapsamda 30.09.2024 tarihi itibariyle halka arz gelirlerinin 2.336.155,82 TL’si alt yapı yatırımı olarak tersane iskele inşaatında kullanılmış olup net halka arz gelirinin %0,20’sini oluşturmaktadır

3- GES Projesi Yatırımı: Şirketimiz, net halka arz gelirinin %15-20 tutarındaki kısmı ile yenilenebilir enerji alanında GES yatırımı yapmayı planlamaktadır. Bu yatırımın arsa alınarak veya kiralanarak yapılması planlanmaktadır. Şirket’in en büyük giderlerinden olan elektrik giderlerinin azaltılması amacıyla GES projesi yapılması hedeflenmektedir. GES yatırımına yönelik kurulum yeri ile ilgili araştırmalar ile fizibilite çalışmalarımız devam etmekte henüz bu kalemde bir harcama gerçekleştirilmemiştir.

4- İşletme Sermayesinin Güçlendirilmesi: Şirketimiz sermaye artırımı ile elde edilecek net halka arz gelirinin %15-%20’lik bölümünü bu kapsamda kullanarak değerlendirebilecektir. Şirketimizin mevcut durumda yürütmekte olduğu faaliyetlerine ilişkin işletme sermayesinin güçlendirilmesi amacıyla kullanılacaktır. Bu kapsamda 30.09.2024 tarihi itibariyle halka arz gelirlerinin 115.934.360,37 TL’si işletme sermayesi olarak şirketimiz faaliyetlerinde kullanılmış olup net halka arz gelirinin %10’unu oluşturmaktadır.

SONUÇ VE DEĞERLENDİRME

*Şirketimiz, global ve yerel ekonomik koşullar dikkate alınarak, söz konusu fonun kullanımında yukarıda gösterilen kategoriler ve tahsisat oranları arasında Şirket menfaatleri doğrultusunda %10 oranına kadar geçiş yapabilecektir. Bununla birlikte halka arzdan elde edilecek kaynağın belirtilen kullanım alanlarında kullanımına kadar geçen süre zarfında; söz konusu kaynağın, başta (TL) mevduat/katılma hesabı olmak üzere çeşitli finansal enstrümanlarda değerlendirilmesi ve bu kapsamda nemalandırılarak Şirket'e katkı sağlanması planlanmaktadır.