İş Yatırım Faiz İndirimleri Gecikince EKGYO'yu Portföyden Çıkardı!

İş Yatırım Faiz İndirimleri Gecikince EKGYO'yu Portföyden Çıkardı!

İş Yatırım model portföy güncellemesini duyurdu. Faiz indirimlerinin gecikmesi konut satışlarını yavaşlatınca Emlak Konut GYO (EKGYO) portföyden çıktı. AKBNK ve THYAO'nun da çıktığı listeye ENJSA dahil edildi.

Borsa İstanbul'un aracı kurumlarından İş Yatırım model portföy güncellemesini duyurdu. İş Yatırım Emlak Konut GYO (EKGYO), Akbank (AKBNK) ve Türk Hava Yolları'nı (THYAO) model portföyden çıkardı. Portföye Enerjisa (ENJSA) dahil edildi. Aracı kurum EKGYO, AKBNK ve THYAO hissesini çıkarma sebeplerini de açıkladı.

• EKGYO için İş Yatırım'ın temel yatırım teması, şirketin güçlü proje ve arsa portföyüyle desteklenen 2026'da politika faizi indirim döngüsünün devamı öngörüsüydü. Ancak son süreçte küresel ölçekte meydana gelen politik ve ekonomik gelişmelerle beraber enflasyondaki yeniden artış, faiz indirim döngüsünün ertelebileğine ilişkin öngörüleri arttığı da ifade edildi. Aracı kuruma göre; politika faizi indirimlerin gecikmesi, ülke çapında konut satışlarında yavaşlamaya sebep olabilir. Bu durumun Emlak Konut'un operasyonel performansını da olumsuz etkileyebileceği ifade edildi. Tüm bunlar şirketin model portföyden çıkarılmasına neden oldu. İş Yatırım, faiz indirim döngüsünün yeniden başlaması durumunda EKGYO'nun konut satışlarındaki toparlanmadan yararlanabilecek güçlü bir konumda olduğunu düşünüyor. Diğer taraftan EKGYO model portföye giriş yaptığı 16 Ocak 2025 tarihinden bu yana %47,55 getiri sağladı.
• AKBNK'ın portföyün yüksek beta maruziyetini düşürmek için çıkarıldığı açıklandı. Öte yandan İş Yatırım, Merkez Bankası'nın daha önce beklendiğinden daha uzun süre sıkı bir duruş sergileyebileceğini düşünüyor. Bankacılık sektöründe marj toparlanması ve yeniden değerleme sürecinin geciktirebileceği de ifade edildi. Öte yandan AKBNK'a yönelik OLUMLU beklenitinin korunduğu açıklandı. Kurumun tahminleri göre; 2026'da özkaynak karlılığında yaklaşık 700 baz puanlık bir yükselişe işaret ederek karlılıkta anlamlı bir iyileşmeye zemin hazırlamaktadır.
• THYAO, ABD- İsrail - İran savaşının tahmin edilenden uzun sürme ihtimali sebebi ile artan jeopolitik riskler ve petrol fiyatları sebebi ile öneri listesinden çıktı. THY 2026 yılı öngörülen yakıt tüketiminin%36'sını 64 dolar Brent fiyatından koruma altına aldı. Öte yandan şirketin mevcutta Ortadoğu'ya iptal edilen uçuşları toplam kapasitesinin %6'sına denk geliyor.

İş Yatırım Model Portföy ve Hedef Fiyatlar​​​​​​​ Tablosu:

İş Yatırım Güncel Model Portföy ve Hedef Fiyatları

• Aksa Enerji (#AKSEN) Hedef Fiyat: 88,18 TL 
• Aselsan (#ASELS) Hedef Fiyat: 402,00 TL
• Astor Enerji (#ASTOR) Hedef Fiyat: 261,16 TL
• Enerjisa (#ENJSA) Hedef Fiyt: 155,35 TL
• Garanti Bankası (#GARAN) Hedef Fiyat: 205,00 TL
• Koç Holding (#KCHOL) Hedef Fiyat: 296,00 TL
• Mavi Giyim (#MAVI) Hedef Fiyat: 69,16 TL
• MLP Sağlık (#MPARK) Hedef Fiyat: 514,51 TL.