%169 Getiri Potansiyeli! Deniz Yatırım Sigorta Hissesi ALınır Diyor

Aracı kurumlardan Deniz Yatırım, Anadolu Sigorta (ANSGR) için değerlendirmesini yatırımcılar ile paylaştı. Deniz Yatırım, ANSGR hissesine yönelik 12 aylık getiri potansiyeli, hedef fiyat ve hisse önerisini duyurdu.

Deniz Yatırım "Son süreçte ‘sert ve zayıf’ fiyat hareketlilikten sonra Anadolu Sigorta’ya (ANSGR) yönelik ‘orta-uzun vadeli’ düşüncelerimizin üzerinden yeniden geçmek ve bu vesileyle 1Ç25 dönemine ait öngörümüzü paylaşmak amaçlı kısa bir bilgi notu hazırlamak istedik." ifadesini kullandı.

• "Anımsayacak olursanız, 18 Mart 2025'te yayımladığımız Hayat Dışı Sigorta Sektörü raporunda Anadolu Sigorta’yı;
  (i) prim üretimi paralelinde korunan pazar payı,
  (ii) karlılık odaklı prim üretimi yaklaşımı,
  (iii) çoklu dağıtım ağı ve güçlü İş Bankası sinerjisi,
  (iv) yönetilen varlık büyüklüğü ve elde edilen yatırım geliri,
  (v) temettü ödemesi ve
  (vi) Anadolu Hayat katkısı ile ön plana çıkartmıştık."
• "1 ay sonra geldiğimiz noktada, ilk etapta yerel varlıkların, devamında ise global varlıkların ciddi anlamda artan oynaklık ortamında sert değer kayıplarına maruz kaldığı fiyatlamalar söz konusu."
• "Anadolu Sigorta özelinde finansallara ilişkin konuşmak gerektiğinde ise, 2 başlığın ilk çeyrek kar beklentimizin üzerinde negatif baskı oluşturacağını tahmin ediyoruz."
• "Ancak, bahse konu etkilerin tek seferlik olması ve ana hikâyeyi ‘ciddi anlamda’ ve ‘henüz’ değiştirmeyecek başlıklar olmasına yüksek ihtimal tanımamız sebebi ile tahminlerimizde aşağı yönlü güncelleme yapma hakkımızı saklı tutarken, en az 1 çeyrek daha finansal sonuçların takip edilmesini çok daha sağlıklı görüyoruz."
• "Buradan hareketle, 2025 yılı 1. çeyrek dönemine ait beklentilerimizin detaylarına bakacak olursak:"
• "Anadolu Sigorta'nın, Ocak- Mart dönemindeki toplam brüt prim üretim rakamı 23.191.613.689 TL seviyesinde geldi."
• "Toplam prim üretimi önceki senenin aynı dönemine oranla, enflasyonun üzerinde, %41 artış gösterdi. Bunun yanı sıra branş bazlı incelediğimizde, Anadolu Sigorta'nın büyümek istediği ve lider olduğu alanlarda güçlü prim üretimi gerçekleştirdiğini görmekteyiz."
• "İlk çeyrekte özellikle hastalık sağlık branşında yapılan %91’lik büyümenin bir miktar bileşik rasyo üzerinde baskı oluşturmasını öngörürüz."
• "Halihazırda modelimiz, bileşik rasyonun ilk çeyrekte görece yüksek, 2025'te ise %105 olması şeklinde.
• "Tek kezlik olumsuz etkileri de göz önüne aldığımızda; Anadolu Sigorta’nın 2025 yılı 1. çeyrek döneminde 2,270 milyon TL net kar elde edeceğini tahmin ediyoruz."
• "Bu, geçtiğimiz çeyreğe oranla %24, yıllık bazda ise %21 azalış demek oluyor. Şimdi için 2025 yılının tamamında Anadolu Sigorta için çalıştığımız toplam net kar rakamımız 13,8 milyar TL seviyesindedir." 

Deniz Yatırım ANSGR Hedef Fiyatı