%53 Getiri Potansiyeli! Net Karı %101 Artan Hisse 212 TL'ye Yükselebilir

Agesa Hayat Emeklilik, 4. çeyrekte konsolide olmayan finansallarında 854 milyon TL net kar duyurdu.

Aracı kurumlardan Deniz Yatırım, Agesa Hayat Emeklilik (AGESA) tarafından duyurulan bilanço verilerini değerlendirdi. 

• "Bizim öngörümüz 857 milyon TL, piyasada var olan medyan beklenti 850 milyon TL idi."
• "AGESA'nın net kar rakamı önceki döneme göre %22, önceki senenin aynı dönemine oranla %135 artmıştır."
• "2024'te ise net kar rakamı %101 artış göstermiş, bu süreçte özsermaye karlılığı %66,4 olarak gerçekleşmiştir."
• "Hayat sigortası segmentinde iyi bir operasyonel karlılık elde eden Agesa Emeklilik, yatırım gelirlerinin de desteği ile güçlü finansal sonuçlar duyurmuştu. Bir süredir baskılanan AGESA hissesinin performansının, beklenti paralelinde açıklanan güçlü sonuçlarla beraber yeniden toparlanma göstermesini ve olumlu seyretmesini öngörüyoruz."
• "2023'te 141,5 milyar TL olan emeklilik fon büyüklüğü 2024 yılında %61 yükselişle 228,3 milyar TL'ye çıkmıştır."
• "Toplam prim üretimi, 2024'te %91 arttı ve 14,3 milyar TL oldu (2023'te 7.484 milyon TL toplam prim üretimi gerçekleştirilmiştir.)."

• "Hayat sigortası tarafında, toplam prim üretimi 4. çeyrek döneminde önceki senenin aynı dönemine oranla, enflasyonun oldukça üzerinde, %76 artış göstermiştir."
• "Bu dönemde 3.996 milyon TL prim üretimi gerçekleşmiştir. 2024'te 14 milyar TL’ye çıkan prim üretimi ise önceki senenin neredeyse 2 katına ulaşmış, %92’lik büyüme göstermiştir."
• "Şirket, hayat branşı tarafında teknik gelir yaratmayı sürdürmüştür."
• "4. çeyrek döneminde hayat teknik geliri önceki senenin aynı dönemine oranla %72, bir önceki çeyreğe göre %11 artış göstermiştir.4. çeyrek dönemini 628 milyon TL, 2024 yılını 1.760 milyon TL hayat teknik geliri ile tamamlamıştır."
• "Agesa, emeklilik tarafında teknik zarar yazmayı sürdürmüştür. 4. çeyrekte, emeklilik teknik zararı, yaklaşık 465 milyon TL, 2024'te ise 1.337 milyon TL seviyesindedir."
• "2023'te genel teknik bölüm dengesi 265 milyon TL ile zarar tarafındayken 2024 yılında söz konusu rakam 451 milyon TL teknik gelire denk gelmektedir."
• "4. çeyrek döneminde yatırım faaliyetlerinden kazanılan 1.090 milyon TL gelirin katkısı ile Agesa, bu çeyrekte önceki senenin aynı dönemine oranla %135 yükselişle 854 milyon TL net kar elde etmiştir."
• "2024'te ise net kar rakamı %101 artış göstermiş, 2.755 milyon TL’ye çıkmıştır."

Deniz Yatırım AGESA Hedef Fiyat

• Deniz Yatırım, AGESA hissesi hedef fiyatını 212,30 TL olarak açıkladı. AGESA hissesi, sene başından beri BIST 100 endeksinin %15 gerisinde performans göstermiştir. AGESA hissesinin getiri potansiyeli %53 olarak aktarıldı.