O Şirket için AL Tavsiyesi Geldi!
Yatırımcılar dikkat! O Şirket için AL Tavsiyesi Geldi!
Ceyda Güven
Deniz Yatırım Meditera Tıbbi Malzeme (MEDTR) şirketi ile ilgili bülteninde bilanço değerlendirmesine yer verdi. Aracı kurum aynı zamanda şirket için bir hedef fiyat vererek "AL" tavsiyesinde bulundu!
Şirketin ifadeleri şu şekilde:
"Meditera Tıbbi Malzeme, 4Ç24'te 532 milyon TL gelir, 69 milyon TL FAVÖK ve 9 milyon TL net kar açıkladı. Enflasyon muhasebesi nedeniyle parasal kazanç/kayıp kalemi altında 3 milyon TL’lik olumlu etki oluştu. Bilançoda olumlu okuduğumuz detaylar ✓ Satışlarda reel büyüme, net nakit pozisyonunun korunması ve yeni ürünlerin kademeli olarak 2025 yılından itibaren finansallara yansıması beklentisi Bilançoda olumsuz okuduğumuz detaylar
FAVÖK tarafında ve FAVÖK marjında düşüş görülmesi Bilançoya dair kısa değerlendirmemiz → 4Ç24 finansallarını, net nakit pozisyonunun korunmasına ve satışlarda reel büyüme görülmesine rağmen, FAVÖK tarafında geçen seneye kıyasla zayıf sonuçlar elde edilmesi sebebiyle sınırlı olumsuz olarak değerlendiriyoruz. Kısa vadede hisse fiyatlaması üzerinde baskı olabilir. Diğer taraftan, Şirket’in geleceğe dair beklentilerini ve 2025 yılından itibaren kademeli olarak yansımasını orta-uzun vadede fiyatlamaları destekleyecek katalizör olarak ele alıyoruz.
Genel değerlendirme Mevcut durumda, Meditera Tıbbi Malzeme için 12-aylık hedef fiyatımız 68,90 TL, önerimiz de AL yönünde. Hisse, yıl başından itibaren BIST 100 endeksinin %22 altında performans göstermiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 71,1x F/K ve 12,6x FD/FAVÖK çarpanlarından işlem görmektedir."
