Banka Hisselerinin 2025 Yılı 6 Aylık Kar Rakamları Nasıl?

Banka Hisselerinin 2025 Yılı 6 Aylık Kar Rakamları Nasıl? Borsa İstanbul son aylarda genellikle banka hisseleri ile prim yapıyor. Yatırımcının da yakın takibinde olan banka hisseleri, 2025 yılı 6 aylık bilanço döneminin yaklaşması ile gündemde!

Tera Yatırım borsada işlem gören bankaların 2025 yılı 2. çeyrek yani 6 aylık kar rakamları hakkında tahminlerde bulundu. Beklnetiler hangi banka hisselerini öne çıkarıyor?

Tera Yatırım raporu açıklıyor:

Tera Yatırım Banka Hisselerinin 2. çeyrek kar beklentileri raporu:

Bankalara Göre 2Ç25 Beklentileri:

 Akbank (<AKBNK TI>)

 Kredi büyümesi: %5-6 civarı (orta tek haneli); aktif kaliteye dikkat ediyorlar.

 TL mevduatlar krediden hızlı, FX mevduatlarda gerileme var.

 NIM: Çeyreklik yaklaşık 35 baz puan daralma bekleniyor; bu, FY25 NIM rehberine yönelik risk teşkil ediyor (%36'lık politika faizi beklentisine rağmen).

 Ücret gelirleri: %50 üzeri yıllık büyüme; ücret/gider oranında iyileşme.

 CoR: %200 civarında (yıllık hedefin yüksek ucu) çeyreklik düşüş bekleniyor.

 Trading gelirleri: 1Ç’teki güçlü bazdan hafif gerileme.

 Kâr: Hafif çeyreklik düşüş, yıllık %20 büyüme; 2Ç25 ROE ~%21 civarında.

 

Garanti BBVA (<GARAN TI>)

 Kredi büyümesi: TL krediler %5-7 arası (orta-yüksek tek haneli); kurumsal segmentlerde pazar payı kaybı, diğer segmentlerde sektörle uyumlu.

 Mevduatlar: 2Ç’de yatay; 1Ç’teki FX mevduat girişlerinin bir kısmı geri döndü.

 NIM: 1Ç'teki KKM etkisi sonrası 2Ç’de yatay kalması bekleniyor.

 Trading gelirleri: 1Ç’e kıyasla hafif toparlanma.

 Ücret gelirleri: %40 üzeri yıllık artış; ücret/gider oranı ~%95, FY25 hedefi %80-85’in oldukça üzerinde. 

CoR: 1Ç’teki pozitif makro düzeltmelemenin tersine hafif artış; NPL girişi beklenenden daha iyi.

 Kâr: 1Ç'e paralel; yıllık %10 büyümeyle 2Ç25 ROE ~%28 (grupta en yüksek).

 

İşbank (<ISCTR TI>)

 Kredi büyümesi: TL segmentlerde sektörle uyumlu; FX segmentte ihracatla destekli pazar payı kazanımı.

 Mevduatlar: Pazar payı korunuyor.

 NIM: 2Ç’de yatay veya hafif artış bekleniyor (sektörde en düşük baz). FY25 için hedeflenen 450 baz puan genişleme riski mevcut.

 Ücret gelirleri: Bütçe hedefiyle uyumlu yükseliş.

 Giderler: Gider büyümesi bütçe altında; bu da olumlu sürpriz riski taşıyor.

 CoR: 1Ç’e yakın, bütçe ile uyumlu.

Yan gelirler: 2Ç’de portföy değerlemeleriyle destekli artış ve normalleşen vergi kurundan olumlu etki.

 Kâr: Q/Q %20 artış, yıllık bazda yatay; 2Ç25 ROE ~%17.

 

Yapı Kredi Bank (<YKBNK TI>)

 Kredi büyümesi: Sektörü aşarak %10-13 civarı bekleniyor; çeyrek başındaki piyasa dalgalanmasında aktif fiyatlama ile büyüme sağlandı.

 NIM: Çeyreklik yaklaşık 20 baz puan düşüş, ardından O/N oranlarının politika faizine yakınlaşmasıyla toparlanma bekleniyor.

 Trading gelirleri: Güçlü, ancak 1Ç’e göre hafif azalma bekleniyor.

 Ücret gelirleri: ~%40 yıllık artış, bütçe hedefine göre güçlü.

 Giderler: Bütçe ile uyumlu.

 CoR: Çeyreklik yatay, ancak tahsilattaki gelişmelerle hafif iyileşme potansiyeli var.

 Kâr: Hafif çeyreklik düşüş, düşük baz ile %50 yıllık artış; 2Ç25 ROE ~%20. 


Genel olarak, 2025 2Ç sonuçları beklentilere yakın ve çoğunlukla stabil bir tablo sunuyor. Akbank ve İşbank’ta NIM kaynaklı öngörülen riskler dışında, diğer bankalar bütçe hedeflerine uygun performans gösterebilir.