Faiz İndirim İhtimali %87: Piyasada Yönü PCE Verisi Belirleyecek

Dün piyasalarda neler oldu ?

Halk Yatırım 5 Aralık tarihli günlük bülteninde yurt dışı piyasalarındaki gelişmelere yer verdi. Aracı kurumun analizi şu şekilde oldu:

ABD piyasaları, zayıf iş gücü verilerinin Fed’in faiz indirimi olasılığını arttırmasıyla, sınırlı da olsa günü pozitif tamamladı. S&P 500 ve Nasdaq üst üste üçüncü günde yükselişini sürdürürken, odak tamamen 10 Aralık’taki Fed toplantısına çevrilmiş durumda. Hafta boyunca gelen ADP özel sektör istihdam verisi ve dün açıklanan Challenger işgücü raporu, istihdam piyasasında yavaşlamaya işaret ederek çeyrek puanlık faiz indirimi beklentisini güçlendirdi.

FedWatch verilerine göre yatırımcılar gelecek hafta için %87 civarında bir indirim olasılığı fiyatlıyor. Öte yandan, haftalık işsizlik maaşı başvurularının Eylül 2022’den bu yana en düşük seviyeye gerilemesi, ekonomide dipten gelen bir zayıflık olmadığını gösterse de, büyük kurumlar bu hareketi büyük ölçüde Şükran Günü kaynaklı geçici bir sapma olarak yorumlayarak, Fed beklentilerinde anlamlı bir değişikliğe gitmedi. Tahvil faizlerindeki yükseliş ve karışık veri akışına rağmen hisse senedi piyasaları tarafında risk iştahı korunurken, Salesforce’un güçlü gelir beklentisiyle yaklaşık %4, Five Below’un ise beklentileri aşan bilançosu sonrası %3’ün üzerinde prim yapması seçici alımların devam ettiğine işaret etti. Önceki günlerde Microsoft, Nvidia ve Broadcom öncülüğünde dalgalanan AI temalı hisselerde ise görece zayıf performansın sürdüğü, buna karşın Bitcoin’in haftanın başında gördüğü sert satış sonrası 90 bin doların üzerinde tutunmasının kripto cephesinde bir miktar rahatlama sağladığı izlendi. Genel olarak, piyasalar açısından gelecek haftaki 25 baz puanlık faiz indirimi artık sürpriz olmaktan çıkarken, yeni fiyatlama için yönü esas olarak bugün açıklanacak olan PCE enflasyon verisi, kişisel harcama-gelir rakamları ve Michigan tüketici güveni sonuçları belirleyecek. Öte yandan, Dollar General da sektörel cephede dikkat çeken şirketler arasındaydı. Üçüncü çeyrekte %2,5’lik mağaza satış artışıyla güçlü performans sergileyerek perakende sektöründe öne çıktı.

Şirket yönetimi, satış büyümesinin özellikle yüksek gelirli hanehalklarından gelen talep artışıyla desteklendiğini, bu grubun orantısız bir şekilde öne çıktığını belirtti. Artan yaşam maliyetleri nedeniyle tüketicilerin daha küçük paketlere ve uygun fiyatlı ürünlere yönelmesi, Dollar General’in geniş müşteri tabanını korumasını sağladı. Satışlardaki artışa rağmen ortalama sepet tutarının yatay kalması, müşterilerin bütçe odaklı davranışlarının sürdüğüne işaret etti.

Bu güçlü metrikler sonrası şirket yıl sonu satış görünümünü yukarı revize ederek beklentilerini güçlendirdi. Dow Jones endeksi %0,07 azalışla 47,850.94 seviyesinden kapanırken, S&P 500 endeksi %0,11 değer artışıyla 6.857,12 seviyesinden, Nasdaq endeksi de %0,22 yükselerek, 23.505,14 puandan günü tamamladı.