Garanti BBVA'dan YKBNK İçin 51 TL Hedef Fiyat

Garanti BBVA Yatırım, Yapı Kredi'nin 2026 üçüncü çeyrek finansal sonuçlarını değerlendirdi. Bankanın 10,7 milyar TL net kâr açıkladığını belirten kurum, hisse için “Endeks Üzeri Getiri” tavsiyesini ve 51 TL hedef fiyatını korudu.

 

Yapı Kredi'nin üçüncü çeyrek net kârı, 10,5 milyar TL olan piyasa beklentisinin yaklaşık yüzde 2 üzerinde gerçekleşti. Banka, ilk dokuz ayda yıllık yüzde 10 artışla 41,7 milyar TL net kâra ulaştı. Dokuz aylık maddi özkaynak kârlılığı ise yüzde 20,6 oldu.

 

Garanti BBVA Yatırım, net faiz marjındaki toparlanma ve TL kredi-mevduat makasındaki iyileşmenin kârlılığı desteklediğini belirtti. Net faiz marjı üçüncü çeyrekte 23 baz puan artarak yüzde 2,70'e yükseldi. Komisyon gelirleri de dokuz aylık dönemde yıllık yüzde 19 artışla 94,6 milyar TL'ye ulaştı.

 

Buna karşılık bankanın takipteki kredi oranı yüzde 4,6'ya yükselirken, üçüncü çeyrekte net risk maliyeti 235 baz puan olarak gerçekleşti. Kurum, artan kredi riski maliyeti ve aktif kalitesindeki bozulmanın kârlılık üzerinde baskı oluşturduğuna dikkat çekti.

 

Garanti BBVA Yatırım, bilanço sonuçlarının piyasa üzerindeki etkisini nötr olarak değerlendirdi. Kurum, dördüncü çeyrekte net faiz marjındaki toparlanmanın hızlanmasını beklerken Yapı Kredi için 51 TL hedef fiyatını ve “Endeks Üzeri Getiri” tavsiyesini değiştirmedi.