305 Milyon TL Net Kara Rağmen Hissede Hedef Fiyat Düştü!

Borsa'nın aracı kurumu Ak Yatırım, Türk Traktör (TTRAK) tarafından duyurulan 2025 yılı 2. çeyrek finansal sonuçlarını analiz etti. Ak Yatırım, TTRAK hissesi için 12 aylık hedef fiyat ve hisse önerisini de duyurdu. Aracı kurum, TTRAK bilançosu için "Beklentilerin üzerinde zayıf sonuçlar." ifadesini kullandı.

• "Türk Traktör 2. çeyrek finansal sonuçlarını TMS29 düzeltmelerine göre duyurmuştur; dolayısıyla tüm finansal karşılaştırmalar reeldir."
• "Şirket 2. çeyrekte piyasa ve bizim öngörümüz olan 305 milyon TL'nin %11 üzerinde (y/y: -%87) net kar bildirdi."
• "Şirket 2. çeyrekte piyasa öngörüsünün (1,107 milyon TL) %11 ve bizim beklentimizin (1,133 milyon TL) %9 üzerinde 1,232 milyon TL (y/y: -%66) FAVÖK raporladı."
• "Yönetim 2025 tahminlerini düşürdü."
• "Yönetim, 2025 yurt içi traktör pazarı beklentisini 42-48 bin adet seviyesinden 40-46 bin adede indirdi (AK: 43 bin adet)."
• "Öte yandan yurt içinde satmayı hedeflediği traktör hacmini 20-24 bin adet seviyesinden 18-22 bin adede düşürdü (AK: 20,5 bin adet)."
• "Bu yüzden şirket, yurt içi pazar payı beklenti aralığını %39-47 olarak tahmin etmektedir."
• "Türk Traktör, ihracat hacmi beklentisini 11-13 bin adet seviyesinden 10-12 bin adede indirdi (AK: 11 bin adet)."
• "Yönetim 2025 yılında yatırım harcaması öngörüsünüi 140-160 milyon ABD dolar seviyesinden 75-100 milyon ABD doları seviyesine düşürdü (AK: 85 milyon ABD doları)."
• "2. çeyrekte net satışlar %41 daraldı."
• "2. çeyrekte yurt içi satış hacmi yıllık %46, ihracat satış hacmi yıllık %27 daraldı."
• "Toplam satış hacmi yıllık %40 azaldı."
• "2. çeyrekte FAVÖK %66 daraldı. Bu çeyrekte FAVÖK marjı yıllık 7,2 puan azalarak %9,9 oldu."
• "2. çeyrekte brüt kar marjı yıllık 6 puan daraldı. 2. çeyrekte şirketin faaliyet giderleri/net satışlar oranı yıllık 2,6 puan arttı."

Ak Yatırım TTRAK Hissesi Hedef Fiyat