%61 Getiri Potansiyeli Sunan Hisseye AL Tavsiyesi Verildi!

Borsa'nın aracı kurumu YapıKredi Yatırım, Tab Gıda (TABGD), 2025 yılı 1. çeyrek restoran açılışlarını değerlendirdi. YapıKredi Yatırım, TABGD hissesi için 12 aylık hedef fiyat ve hisse tavsiyesini açıkladı.

• "TAB Gıda (TABGD), yılın ilk çeyreğinde 24 net yeni restoran açtı ve sistem genelinde 1.854 restorana ulaştı."
• "2025 yılı 1. çeyrekteki tüm yeni açılışlar franchise'lar aracılığıyla gerçekleşirken şirket kendine ait bir restoranı kapattı. Buna göre şirket 1.009 kendi işlettiği restorana ve franchise'lar tarafından işletilen 845 restorana ulaştı."
• "Şirkete ait restoranların toplam sistem çapındaki gelirlerde elde ettiği payı bir yıl önceki %57'den %54'e geriledi."

• "TAB Yönetimi, 2025'in tamamında 180 net yeni restoran açılışı planlıyor. Bu sebeple, yönetimin %10'luk büyüme hedefine ulaşması için 2025 yılının geri kalanında 156 net yeni restoran açması gerekiyor. Şirketin önceki senenin aynı döneminde (yani Nisan-Aralık) 179 net yeni restoran açtığını düşünürsek, yönetimin hedefine ve bizim tahminimiz olan 150 net yeni restoran açılışına ulaşmasında bir sorun görmüyoruz."
• "Diğer taraftan Yum Brands! 'in Türkiye'deki faaliyetlerini (KFC ve Pizza Hut ) 2025'in başında durdurmuş olmasını, hem TAB yönetiminin 180 net yeni açılış beklentisi hem de bizim 150 açılış beklentimiz için yukarı yönlü bir potansiyel olarak değerlendiriyoruz."

YapıKredi TAB Gıda Değerlendirmesi

• "TABGD'nin 1. çeyrek tahminlerimize paralel ve yönetimin 2025 beklentilerine uygun fiziksel büyümesini memnuniyetle karşılıyoruz."
• "Mevcut yüksek fonlama maliyeti ortamında bile TABGD'nin yeni açılışlarında kesinti olmamasını uzun vadeli hikayesi için destekleyici olarak görüyoruz."

TABGD Hedef Fiyat 2026

YapıKredi, Model Portföyünün bir üyesi olan TABGD hissesi için hedef fiyatını 274 TL olarak açıkladı. TABGD hissesinin getiri potansiyeli %61 olarak sunuldu. TABGD hisse tavsiyesi de AL şeklinde belirtildi.