Aracı Kurum Holding Hissesi için Bilanço Analizi Yaptı!
Şirkete yönelik değerlendirmede bulunan Gedik Yatırım, şirketin hissesi için analizini paylaştı.
Edanur Aslan
Gedik Yatırım, 07.03.2025 tarihinde AG Anadolu Grubu Holding A.Ş. (AGHOL) için finansal değerlendirme raporunu yayınladı.
Şirketin hisseleri için "Tarım&Enerji&Sanayi segmenti geliri,%66artışla~1,0milyarTL seviyesine ulaştı.Ancak,segmentin FAVÖK ve net kârı negatif gerçekleşerek; sırasıyla-40milyonTLve-115milyonTL olarak kaydedildi." ifadelerini kullandı. Rapor ile ilgili ayrıntılar:
Gedik Yatırım AGHOL Raporu
Şirketin açıklanan son finansal sonuçları 2024/12 dönemine aittir. Bu sonuçlar itibariyle şirketin
Net satışları 4. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %5,06 artışla 125.363 milyon TL olmuştur
FAVÖK’ü 4. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %304,60 artışla 9.275 milyon TL olmuştur
FAVÖK marjı 4. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 548 baz puan artışla %7,4 olmuştur
Geçen yılın 4. çeyreğinde 6.072 milyon TL net kâr açıklayan şirket, bu yılın 4. çeyreğinde 2.635 milyon TL net zarar açıklamıştır
Kümülatif rakamlara bakacak olursak
2024 yılında bir önceki yıla göre net satışları %4,00 artışla 563.783 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir
2024 yılında bir önceki yıla göre brüt kârı %14,58 artışla 164.106 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir
2024 yılında bir önceki yıla göre faaliyet kârı %18,31 artışla 33.731 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir
2024 yılında bir önceki yıla göre FAVÖK’ü %14,32 artışla 56.370 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir
2024 yılında bir önceki yıla göre net parasal kazancı %46,01 azalışla 37.098 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir
2024 yılında bir önceki yıla göre net kârı %81,73 azalışla 5.181 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir
Sonuç:
Şirket, 4Ç24'te 2.635 milyon TL net zarar (kons: 4.389 milyon TL; 4Ç23: 6.072 milyon TL) açıklamıştır. 4Ç24 sonuçlarını; zayıf sonuçların önemli kısmının fiyatlarda olduğunu düşünmemizden ötürü sınırlı olumsuz olarak yorumluyoruz. Meşrubat segmenti, yaklaşık %7'lik bir hacim artışıyla ~271 milyon ünite kasa seviyesine ulaştı. Ancak, geliri yıllık bazda %8 daralarak ~22,1 milyar TL seviyesine geriledi. Meşrubat segmentinin FAVÖK'ü %34 düşüşle ~1,5 milyar TL olurken, segment net zararı ~351 milyon TL olarak kaydedildi (4Ç23: +6.286 milyon TL).
Bira segmenti, yaklaşık %10'luk bir hacim artışıyla ~8.9 milyon hl seviyesine ulaştı. Fiyat ayarlamaları sayesinde geliri %12 artarak ~17,9 milyar TL oldu. Bira segmentinin FAVÖK'ü %37 artışla ~2,2 milyar TL olurken, net zarar ~726 milyon TL olarak gerçekleşti (4Ç23: +2.413 milyon TL).
Perakende segmenti (Migros), %14 reel gelir büyümesiyle ~74,5 milyar TL ciro kaydetti. Migros'un FAVÖK'ü ~5,1 milyar TL seviyesine ulaşırken (4Ç23: -58 milyon TL), net kârı %37 daralarak ~731 milyon TL oldu (4Ç23: +1.151 milyon TL).
Otomotiv segmenti geliri, %16 daralma ile ~12,2 milyar TL seviyesine geriledi. Otomotiv segmenti FAVÖK'ü ~291 milyon TL ile nispeten zayıf kalsa da, düşük baz etkisiyle güçlü bir yıllık artış sergiledi (4Ç23: +18 milyon TL).
Tarım & Enerji & Sanayi segmenti geliri, %66 artışla ~1,0 milyar TL seviyesine ulaştı. Ancak, segmentin FAVÖK ve net kârı negatif gerçekleşerek; sırasıyla -40 milyon TL ve -115 milyon TL olarak kaydedildi.
