Bankadan Başka Bankaya Hedef Fiyat! %44 Düşüşteki Hisseyi TUTun ​​​​​​​

Borsa aracı kurumu Yapı Kredi Yatırım, Albaraka'nın (ALBRK) 2025 yılı 3. çeyrek finansal verilerini analiz etti. Aracı kurum, ALBRK bilançosu için "Zayıf beklentilerin gerisinde karlılık" ifadesini kullandı. Yapı Kredi Yatırım, ALBRK hissesi için hedef fiyat verirken hisse tavsiyesini de duyurdu.

• "Albaraka’nın net karı 3. çeyrekte 701 milyon TL seviyesinde gerçekleşti (YKY beklentisi: 765 milyon TL ve piyasa beklentisi 755 milyon TL). Net kar çeyreklik bazda %44 düşerken, yıllık bazda ise %12 geriledi. 3. çeyrekte özkaynak karlılığı %14 seviyesinde (9A25: %67, serbest karşılık etkileri hariç yaklaşık %20). 3. çeyrekte Albaraka, 500 milyon TL serbest karşılık iptal etti (YKYt: 400 milyon TL) ve toplam serbest karşılık stoğu 245 milyon TL’ye geriledi. Bu rakam toplam özkaynaklarının %1’ine eşdeğerdir. Çeyreğin olumsuz konusu takipteki kredilerde çeyreklik %24 artış."
• "Albaraka’nın 3. çeyrek net karı piyasa beklentisinin %7 altında gerçekleşti ve sonuçları hisse için sınırlı olumsuz olarak yorumluyoruz. Banka için 2025/26 özkaynak karlılığı beklentimiz %57 ve %25 seviyelerinde. 2025’in serbest karşılık iptalleri kaynaklı yüksek bazı sonrası 2026 yılında karlılıkta normalleşme bekliyoruz."

Yapı Kredi ALBRK Hissesi Hedef Fiyat

• ​​​​​​​"Albaraka’nın swap dahil net faiz marjı çeyreklik 90 baz puan iyileşti. Çeyreklik trendde TL kredi- mevduat makasında 20 baz puan iyileşme ve zorunlu karşılıklardan alınan faizde belirgin artış ana etkenler. Yabancı para kredi mevduat makası ise yatay gelişti. Komisyon gelirleri yıllık %56 artış (çeyreklik %13 artış) gösterirken, faaliyet giderleri ise yıllık %56 artış (çeyreklik %3 artış) gösterdi."
• "3. çeyrekte banka, TL kredilerde çeyreklik %7, yabancı para kredilerde ise $ bazında %6 büyüdü. Takipteki kredi oranı çeyreklik 20 baz puan arttı ve %1.7 seviyesinde. Takibe girişlerde hızlanma gözlemledik. Takipteki kredilerin toplam karşılık oranı %148 seviyesine geriledi (2Ç25: %180). 2. aşama (yakın izleme) kredilerin toplam krediler içindeki payı %6.6 seviyesine geriledi (2Ç25: %6.6)."
• "Yalnızca banka sermaye yeterlilik ve çekirdek sermaye oranları sırasıyla %18.7 ve %9.3 seviyelerinde gerçekleşti."
• "Albaraka 2025/26 tahminlerimize göre 0.9x/0.7x PD/DD ve 1.8x/3.2x F/K çarpanları ile işlem görmektedir."

Yapı Kredi Yatırım, ALBRK hissesi için hedef fiyatını 11.5 TL olarak açıkladı. ALBRK hisse tavsiyesi ise TUT şeklinde duyuruldu.

Son dakika önemli diyorsanız… Sadece çok özel haberler anında ve hızlıca benim telefonuma, Whatsapp'a gelsin diyorsanız tıklayın ve kaydolun...