Çimento Hissesinin Kazandırma Potansiyeline DİKKAT!

Çimento hissesinin kazandırma potansiyeline DİKKAT! Aracı kurum, şirketin 3. çeyrek finansallarına yönelik değerlendirme yaptı ve yeni hedef fiyatı yatırımcılara duyurdu.

Borsa aracı kurumu Şeker Yatırım, Çimsa (CIMSA) hissesi için değerlendirme yaptı. Aracı kurum, Çimsa için "3Ç25 döneminde beklenti üzeri net kar açıkladı"  ifadesini kullandı. Şeker Yatırım CIMSA hissesi için 12 aylık hedef fiyat, kazandırma potansiyeli ve hisse tavsiyesi açıkladı. 

• "Çimsa, 31 Ekim 2025'te 3. çeyrek dönemine yönelik olarak TMS 29 “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” Standardı uygulanarak enflasyon muhasebesine göre yeniden düzenlemiş finansal sonuçlarını yayınladı."
• "Çimsa 2025 yılının üçüncü çeyreğinde 1.269mn TL ana ortaklık net kar açıklamıştır. Açıklanan net kar rakamı Şeker Yatırım olarak 1.132mn TL olan tahminimizin ve piyasanın medyan beklentisi olan 976mn TL’nin üzerinde gerçekleşmiştir. Net kar geçen yılın aynı çeyreğine göre yıllık bazda %18,2 azalış gösterirken, net kar marjı ise yıllık 8,3 puan azalışla %19,6 seviyesinden %11,3 seviyesine gerilemiştir."
• "Satış hacmindeki organik büyümeye karşın döviz kurlarındaki artış oranının yıllık enflasyonun altında kalması sonucu ihracat ve uluslararası operasyonların konsolide satış gelirlerine sağladığı katkının daha sınırlı kalması ve elde tutulan Sabancı Holding hisselerinin fiyat hareketlerinden kaynaklanan 256mn TL tutarındaki olumsuz etki net karlılığı baskılayan ana unsurlar arasında yer almıştır."
• "Şirketin konsolide net satış gelirleri, Mannok’un inorganik katkısı ile geçen yılın aynı çeyreğine kıyasla %42,3 oranında artış göstererek 3Ç25 döneminde 11.240mn TL olarak gerçekleşmiştir (3Ç24: 7.902mn TL)."
• "Çimsa, yüksek kapasite kullanım oranını 3Ç25 döneminde de korumuş ve Türkiye’de %0,6, uluslararası pazarlarda ise %88,2 hacim artışının (Mannok dahil) desteği ile, konsolide satış hacmini yıllık bazda %30,1 oranında artırmıştır. Mannok’un satış hacimleri hariç tutulduğunda ise, Şirketin konsolide satış hacmi yıllık bazda %17,5 oranında organik büyüme göstermiştir ."
• "Şirket, 3Ç25 döneminde, 2.377mn TL konsolide FAVÖK elde etmiştir (3Ç24: 2.214mn TL). FAVÖK yıllık bazda %7,4 oranında artış gösterirken, FAVÖK marjı, yıllık bazda 6,9 puan daralma ile %21,1 olarak gerçekleşmiştir (3Ç24: FAVÖK Marjı: %28,0)."

Şeker Yatırım CIMSA Hedef Fiyat ve Hisse Tavsiyesi

Şeker Yatırım CIMSA hissesi için hedef fiyatını 63 TL olarak açıkladı. CIMSA hisse tavsiyesi de ‘AL’ şeklinde belirtildi. CIMSA hissesindeki kazandırma potansiyeli de %37,7 şeklinde duyuruldu.