CoreWeave’in Gelirleri %168 Arttı: 2026 Beklentileri Yukarı Çekildi!
İş Yatırım, CoreWeave’in 2026 Yılı Üçüncü Çeyreğinde Gelirlerini Yıllık %168 Artırarak 3,66 Milyar Dolara Yükselttiğini Ve 2026 Gelir Beklentisini 13,0-13,3 Milyar Dolar Aralığına Çıkardığını Belirtirken, Net Zararın 709 Milyon Dolara Genişlemesine Ve Finansal Borcun 46,9 Milyar Dolara Ulaşmasına Dikkat Çekti. İşte Tüm Detaylar...
Büşra Bulut
Yayınlama Tarihi: 12.11.2026 20:00
—
Son Güncelleme: 12.11.2026 20:00
İş Yatırım, CoreWeave’in 2026 Yılı Üçüncü Çeyreğinde Gelirlerini Yıllık %168 Artırarak 3,66 Milyar Dolara Yükselttiğini Ve 2026 Gelir Beklentisini 13,0-13,3 Milyar Dolar Aralığına Çıkardığını Belirtirken, Net Zararın 709 Milyon Dolara Genişlemesine Ve Finansal Borcun 46,9 Milyar Dolara Ulaşmasına Dikkat Çekti. İşte Tüm Detaylar...
İş Yatırım, CoreWeave 2026 3. Çeyrek Finansal Sonuçlarına Dair Değerlendirmelerini Paylaştı!
CoreWeave, 2026 yılının üçüncü çeyreğinde gelirlerini yıllık bazda yaklaşık %168 artırarak 3,66 milyar dolara çıkardı ve 3,54 milyar dolarlık konsensüsü sınırlı biçimde aştı. Buna karşılık GAAP seyreltilmiş hisse başına zarar 1,27 dolar ile 1,18 dolarlık beklentinin altında kaldı. Şirketin gelir birikimi çeyrek sonunda yaklaşık 132,5 milyar dolara yükselirken, önceki çeyrekte bu tutar yaklaşık 104 milyar dolardı.
Düzeltilmiş FAVÖK 2,26 milyar dolara, düzeltilmiş FAVÖK marjı %62’ye çıktı. Düzeltilmiş faaliyet kârı 379 milyon dolar ve düzeltilmiş faaliyet marjı %10 oldu; marj önceki çeyrekteki %5’in üzerine çıktı ancak geçen yılın aynı çeyreğindeki %16’nın altında kaldı. Net faiz giderinin 310 milyon dolardan 846 milyon dolara yükselmesi ve 127 milyon dolarlık vergi gelirinin yerini 83 milyon dolarlık vergi giderinin alması sonucunda net zarar 110 milyon dolardan 709 milyon dolara genişledi.
Operasyonel kapasite tarafında aktif güç 200 MW’ın üzerinde artarak 1,7 GW’ın üzerine çıktı; sözleşmeli güç kapasitesi ise 4,6 GW’ı aştı. Şirket NVIDIA Vera Rubin NVL72 kurulumlarını devreye aldı, CoreWeave Forge geliştirme ortamını başlattı ve kamu ile kurumsal müşterilere yönelik çeşitli yapay zeka bulutu iş birlikleri gerçekleştirdi. Faaliyetlerden sağlanan nakit akışı 1,98 milyar dolar olurken, maddi duran varlık alımları 9,44 milyar dolar olarak gerçekleşti.
CoreWeave, 2026 gelir beklentisini 13,0-13,3 milyar dolara, yıllık düzeltilmiş faaliyet kârı beklentisini 1,275-1,375 milyar dolara ve yıl sonu yıllıklandırılmış gelir beklentisini 20-21 milyar dolara yükseltti. Yıllık yatırım harcaması beklentisi 37-39 milyar dolar aralığına güncellendi. Güçlü gelir büyümesi ve iyileşen faaliyet marjı olumlu unsurlar olurken, artan faiz giderleri, derinleşen net zarar ve toplam finansal borcun yıl başındaki yaklaşık 21,4 milyar dolardan 46,9 milyar dolara yükselmesi temel riskleri oluşturuyor. Sonuçların ardından hisseler seans sonrası işlemlerde %4,45 yükseldi; şirketi izleyen 42 analistin 32’si “Al”, 7’si “Tut” ve 3’ü “Sat” tavsiyesi veriyor.
İş Yatırım, CoreWeave 2026 3. Çeyrek Finansal Sonuçlarına Dair Değerlendirmelerini Paylaştı!
CoreWeave, 2026 yılının üçüncü çeyreğinde gelirlerini yıllık bazda yaklaşık %168 artırarak 3,66 milyar dolara çıkardı ve 3,54 milyar dolarlık konsensüsü sınırlı biçimde aştı. Buna karşılık GAAP seyreltilmiş hisse başına zarar 1,27 dolar ile 1,18 dolarlık beklentinin altında kaldı. Şirketin gelir birikimi çeyrek sonunda yaklaşık 132,5 milyar dolara yükselirken, önceki çeyrekte bu tutar yaklaşık 104 milyar dolardı.
Düzeltilmiş FAVÖK 2,26 milyar dolara, düzeltilmiş FAVÖK marjı %62’ye çıktı. Düzeltilmiş faaliyet kârı 379 milyon dolar ve düzeltilmiş faaliyet marjı %10 oldu; marj önceki çeyrekteki %5’in üzerine çıktı ancak geçen yılın aynı çeyreğindeki %16’nın altında kaldı. Net faiz giderinin 310 milyon dolardan 846 milyon dolara yükselmesi ve 127 milyon dolarlık vergi gelirinin yerini 83 milyon dolarlık vergi giderinin alması sonucunda net zarar 110 milyon dolardan 709 milyon dolara genişledi.
Operasyonel kapasite tarafında aktif güç 200 MW’ın üzerinde artarak 1,7 GW’ın üzerine çıktı; sözleşmeli güç kapasitesi ise 4,6 GW’ı aştı. Şirket NVIDIA Vera Rubin NVL72 kurulumlarını devreye aldı, CoreWeave Forge geliştirme ortamını başlattı ve kamu ile kurumsal müşterilere yönelik çeşitli yapay zeka bulutu iş birlikleri gerçekleştirdi. Faaliyetlerden sağlanan nakit akışı 1,98 milyar dolar olurken, maddi duran varlık alımları 9,44 milyar dolar olarak gerçekleşti.
CoreWeave, 2026 gelir beklentisini 13,0-13,3 milyar dolara, yıllık düzeltilmiş faaliyet kârı beklentisini 1,275-1,375 milyar dolara ve yıl sonu yıllıklandırılmış gelir beklentisini 20-21 milyar dolara yükseltti. Yıllık yatırım harcaması beklentisi 37-39 milyar dolar aralığına güncellendi. Güçlü gelir büyümesi ve iyileşen faaliyet marjı olumlu unsurlar olurken, artan faiz giderleri, derinleşen net zarar ve toplam finansal borcun yıl başındaki yaklaşık 21,4 milyar dolardan 46,9 milyar dolara yükselmesi temel riskleri oluşturuyor. Sonuçların ardından hisseler seans sonrası işlemlerde %4,45 yükseldi; şirketi izleyen 42 analistin 32’si “Al”, 7’si “Tut” ve 3’ü “Sat” tavsiyesi veriyor.
