Dev Banka 2 Hisseyi de AL Dedi! Hissenin %67 Primleneceği Duyuruldu

Borsa İstanbul'un aracı kurumlarında YapıKredi Yatırım, yatırımcıları ile telekom sektörü değerlendirmesini paylaştı. YapıKredi Yatırım, telekom sektörü analizi ile dikkat çekti. 

YapıKredi, telekom sektörü için "Son 12 aylık finansallarına göre sektör geliri, 2024 yılının 9 ayında mobil ve sabit segmentlerde yapılan sözleşme yenilemeleri ve dinamik fiyatlandırma sayesinde reel yıllık yüzde 40 oldu." ifadesini kullandı.

• "Enflasyonun ARPU (Abone başına aylıkgelir) üzerindeki gecikmeli etkisi 2025'te göreceli olarak azalsa da, özellikle 2025'in ilk yarısında güçlü reel ARPU büyümesinin süreceğini ve sene sonuna doğru kademeli olarak azalacağını öngörüyoruz.
• "2025 senesinde sektörde 2025 yılında bir önceki seneye oranla yüzde 40 mobil karma ARPU büyümesi öngörüyoruz."
• "Personel giderleri sektör oyuncuları için ana maliyet kalemi olup, toplam nakit maliyetlerin yüzde 30'unu meydana getirmektedir."
• "Asgari ücrete yüzde 30 oranında zam uygulandı. Bu durum şirketlerin marjlarını baskılayabilecekse de ARPU büyüme tahminimizin gerisinde kalması durumunda bu baskının telafi edilebileceğini öngörüyoruz. 2025 yılında bu sebeple operasyonel marjların 2024'e paralel kalacağını tahmin ediyoruz."
• "Ulaştırma ve Altyapı Bakanı 5G ihalesinin 2025'in ilk çeyreğinde gerçekleştireceğini, ticari operasyonların ise 2026'de yapılacağını aktardı."
• "2025 senesi sektör oyuncuları açısından yoğun yatırım harcamalarının olduğu bir sene oacak. Modellerimizde Türk Telekom (TTKOM) ve Turkcell (TCELL) için 5G kapsamında bir milyar dolarlık yatırım harcaması varsayıyoruz."
• "Özetle, Turkcell ve Türk Telekom için 2025 yılının dinamik fiyatlama avantajının sürdüğü, yoğun yatırım harcamaları yapılacak bir dönem ve yatay marjlarla geçecek bir sene olacağını öngörüyoruz. Mevcut görünümde telekom sektörünü hâlâ beğeniyoruz."

YapıKredi Yatırım Telekom Hisseleri Hedef Fiyatları

• YapıKredi, TCELL hissesi için hedef fiyatını 160,3 TL olarak duyurdu. TCELL hisse tavsiyesi AL şeklinde açıklandı. TCELL hisse potansiyeli ise %67 olarak kaydedildi.
• YapıKredi, TTKOM hissesi için hedef fiyatını 68,3 TL şeklinde açıkladı. TTKOM hisse tavsiyesi AL olarak belirtildi. TTKOM hisse potansiyeli ise %53 şeklinde duyuruldu.