DİKKAT! 33 Liralık Hisseye 78 Lira Hedef Fiyat Hesaplandı
DİKKAT! 33 Liralık Hisseye 78 Lira Hedef Fiyat Hesaplandı. Hayal gibi hedef fiyat! Borsada bu günlerde 33 Lira civarından işlem gören halka arz hissesine, 78 Liradan fazla hedef fiyat hesaplaması yapıldı.
Feriha Bahçuvan
Yayınlama Tarihi: 28.05.2025 15:15
—
Son Güncelleme: 28.05.2025 15:15
DİKKAT! 33 Liralık Hisseye 78 Lira Hedef Fiyat Hesaplandı. Hayal gibi hedef fiyat! Borsada bu günlerde 33 Lira civarından işlem gören halka arz hissesine, 78 Liradan fazla hedef fiyat hesaplaması yapıldı.
Armada Gıda ARMGD borsanın henüz 5 ayını doldurmamış taze halka arz hisselerinden birisi. Marbaş Menkul hisse için hedef fiyat raporu yayınladı ve hissede muazzam bir kazanç potansiyeli saklı olduğunu açıkladı.
Şirketin finansal yapısını ve yatırımlarını ince ince hesaplayan kurum ARMGD için 59,88 Lira hedef fiyat açıklayarak hissede %77,89 kazançpotansiyeli olduğunu açıkladı.
Ancak raporda dikkat çeken ayrıntı da, hissenin biraz değişik bir hesaplamayla aslında daha yüksek bir hedef fiyata da ulaşableceğinin ortaya çıkması oldu.
Resmi olarak ARMGD hissesine 59,88 Lira hedef fiyat veren kurum, hissede bir de 78,54 Lira hedef fiyat potansiyeli olduğunu ortaya koydu.
Marbaş Menkul ARMGD raporu:
ARMADA GIDA
Süper gıdayla güçlenen ürün gamı
Armada Gıda, 2025 1.çeyrekte 2,14 milyar TL hasılat, 288,13 milyon TL FAVÖK, 189,23 milyon TL net kar elde etti. Hasılat yıllık %9,48 daralmayla 2,14 milyar TL oldu.
Yurtiçi pazarda hasılatın %15,89 daralması burada önemli etki yaratırken yurtdışı tarafı daha stabil kaldı. Diğer program gelirleri %411,87 büyümeyle 1,91 milyon TL oldu.
Satışların %38’i yurtiçi, %29 Avrupa, %15 Afrika, %9 Diğer, %5 Asya, %2 Ortadoğu ve %2’si Avrasya’ya yapıldı. Avrasya 4, diğer 4, Ortadoğu ve yurtiçi 3 puan daralma gösterirken Avrupa 10, Asya 3, Afrika 1 puan artış gösterdi.
Avrupa’ya olan ilgilerini açıkça gösteren bir finansal izledik. 3 fabrika ve 11 ayrı üretim hattına üretim gerçekleştirilmekte olup Mersin Merkez Fabrikasının ürün işleme kapasitesi 2.199 ton/gündür. Merkez Fabrikada 1.020 ton/gün 2 adet mercimek işleme, 483 ton/gün 2 bulgur işleme, 480 ton/gün bakliyat eleme ve 432 ton/gün 1 raf boyutlu paketleme tesisi mevcuttur.
Organik Üretim fabrikasında 204 ton/gün 1 organik mercimek işleme ve un hattı, 216 ton/gün 1 bakliyat elem hattı, 144 ton/gün muhtelif bakliyat ve hububat unu fabrikası, 15 ton/gün kapasiteli muhtelif bakliyat ve hububat prejelatinize un üretim hattı bulunmaktadır. Merkez fabrika 79.850 MT, organik fabrika 8.805 MT depolama kapasitesine sahiptir.
Yatırımlarda üçüncü fabrikada %48 tamamlama oranı, Şanlıurfa GES’te ÇED sürecinde, Hatay GES Yatırımında TEİAŞ kapasite onayında, GES satın alımı için sözleşme imzalandı.
Kazakistan Tarımsal Ürün İşleme Tesisi ise hedef içerisinde olup 4 milyon dolar yatırım yapılacaktır. İlk çeyrek yapılan yatırım tutarı 3.589.537 dolar yani 130.013.028 TL’dir. Brüt kar yıllık %143,44 artışla 468,53 milyon TL oldu. Maliyet optimizasyonu açıkça izlenirken amortisman haricinde maliyetlerin düşüş göstermesi dikkat çekicidir.
Personel giderlerinin Türkiye’nin aksine %6 oranında düşüş göstermesi maliyette optimizasyonu iyi çalıştıklarını gösteriyor. Brüt kar marjı yıllık 1378 baz puan artışla %21,86 oldu. FAVÖK yıllık %858 artışla 288,13 milyon TL oldu. Brüt karlılığın güçlü artmasının yanı sıra güçlü girilen amortisman giderlerinin girişleriyle FAVÖK’te büyüme güçlü oldu. FAVÖK marjı yıllık 576 baz puan artışla %13,45 oldu. Net kar enflasyon muhasebesinden kaynaklı kardan %19 daralmaya rağmen net kar yıllık %96 artışla 189,23 milyon TL oldu.
Söz konusu kısımda fiyat tespit raporu ve analist toplantılarında paylaşılan geleceğe yönelik değerlendirmeler çerçevesinde dolar bazlı %7,5 risksiz faiz oranı %6 ERP çerçevesinde 2025’te %11,4’ten %11,7’ye ulaşan AOSM çerçevesinde güncel kur üzerinden 78,54 TL hedef fiyata ulaşılmış olup söz konusu değerlemeye %50 ağırlık verilmesi nedeniyle 39,27 TL hedef fiyata katkı yapmıştır.
Armada Gıda ARMGD borsanın henüz 5 ayını doldurmamış taze halka arz hisselerinden birisi. Marbaş Menkul hisse için hedef fiyat raporu yayınladı ve hissede muazzam bir kazanç potansiyeli saklı olduğunu açıkladı.
Şirketin finansal yapısını ve yatırımlarını ince ince hesaplayan kurum ARMGD için 59,88 Lira hedef fiyat açıklayarak hissede %77,89 kazançpotansiyeli olduğunu açıkladı.
Ancak raporda dikkat çeken ayrıntı da, hissenin biraz değişik bir hesaplamayla aslında daha yüksek bir hedef fiyata da ulaşableceğinin ortaya çıkması oldu.
Resmi olarak ARMGD hissesine 59,88 Lira hedef fiyat veren kurum, hissede bir de 78,54 Lira hedef fiyat potansiyeli olduğunu ortaya koydu.
Marbaş Menkul ARMGD raporu:
ARMADA GIDA
Süper gıdayla güçlenen ürün gamı
Armada Gıda, 2025 1.çeyrekte 2,14 milyar TL hasılat, 288,13 milyon TL FAVÖK, 189,23 milyon TL net kar elde etti. Hasılat yıllık %9,48 daralmayla 2,14 milyar TL oldu.
Yurtiçi pazarda hasılatın %15,89 daralması burada önemli etki yaratırken yurtdışı tarafı daha stabil kaldı. Diğer program gelirleri %411,87 büyümeyle 1,91 milyon TL oldu.
Satışların %38’i yurtiçi, %29 Avrupa, %15 Afrika, %9 Diğer, %5 Asya, %2 Ortadoğu ve %2’si Avrasya’ya yapıldı. Avrasya 4, diğer 4, Ortadoğu ve yurtiçi 3 puan daralma gösterirken Avrupa 10, Asya 3, Afrika 1 puan artış gösterdi.
Avrupa’ya olan ilgilerini açıkça gösteren bir finansal izledik. 3 fabrika ve 11 ayrı üretim hattına üretim gerçekleştirilmekte olup Mersin Merkez Fabrikasının ürün işleme kapasitesi 2.199 ton/gündür. Merkez Fabrikada 1.020 ton/gün 2 adet mercimek işleme, 483 ton/gün 2 bulgur işleme, 480 ton/gün bakliyat eleme ve 432 ton/gün 1 raf boyutlu paketleme tesisi mevcuttur.
Organik Üretim fabrikasında 204 ton/gün 1 organik mercimek işleme ve un hattı, 216 ton/gün 1 bakliyat elem hattı, 144 ton/gün muhtelif bakliyat ve hububat unu fabrikası, 15 ton/gün kapasiteli muhtelif bakliyat ve hububat prejelatinize un üretim hattı bulunmaktadır. Merkez fabrika 79.850 MT, organik fabrika 8.805 MT depolama kapasitesine sahiptir.
Yatırımlarda üçüncü fabrikada %48 tamamlama oranı, Şanlıurfa GES’te ÇED sürecinde, Hatay GES Yatırımında TEİAŞ kapasite onayında, GES satın alımı için sözleşme imzalandı.
Kazakistan Tarımsal Ürün İşleme Tesisi ise hedef içerisinde olup 4 milyon dolar yatırım yapılacaktır. İlk çeyrek yapılan yatırım tutarı 3.589.537 dolar yani 130.013.028 TL’dir. Brüt kar yıllık %143,44 artışla 468,53 milyon TL oldu. Maliyet optimizasyonu açıkça izlenirken amortisman haricinde maliyetlerin düşüş göstermesi dikkat çekicidir.
Personel giderlerinin Türkiye’nin aksine %6 oranında düşüş göstermesi maliyette optimizasyonu iyi çalıştıklarını gösteriyor. Brüt kar marjı yıllık 1378 baz puan artışla %21,86 oldu. FAVÖK yıllık %858 artışla 288,13 milyon TL oldu. Brüt karlılığın güçlü artmasının yanı sıra güçlü girilen amortisman giderlerinin girişleriyle FAVÖK’te büyüme güçlü oldu. FAVÖK marjı yıllık 576 baz puan artışla %13,45 oldu. Net kar enflasyon muhasebesinden kaynaklı kardan %19 daralmaya rağmen net kar yıllık %96 artışla 189,23 milyon TL oldu.
Söz konusu kısımda fiyat tespit raporu ve analist toplantılarında paylaşılan geleceğe yönelik değerlendirmeler çerçevesinde dolar bazlı %7,5 risksiz faiz oranı %6 ERP çerçevesinde 2025’te %11,4’ten %11,7’ye ulaşan AOSM çerçevesinde güncel kur üzerinden 78,54 TL hedef fiyata ulaşılmış olup söz konusu değerlemeye %50 ağırlık verilmesi nedeniyle 39,27 TL hedef fiyata katkı yapmıştır.
