Dikkat Bu Hisseye Gedik Yatırım Hedef Fiyat Vermedi

Dikkat Bu Hisseye Gedik Yatırım Hedef Fiyat Vermedi. Borsa şirketleri 2024 yılı yıllık bilançolarını borsa yatırımcılarına açıklamaya devam ederken hisseler yeni hedef fiyatlar da tespit ediliyor ancak bu hissede ne bir tavsiye ne de bir hedef fiyat verilmedi.

Gedik Yatırım SUWEN için bilanço değerlendirmesi yaptı ancak hissede ne bir hedef fiyat tespit etti ne de hedef fiyat verdi!

4Ç24 Finansal Sonuçları

Şirketin açıklanan son finansal sonuçları 2024/12 dönemine aittir. Bu sonuçlar itibariyle şirketin: Net satışları 4. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %18,63 artışla 1.099 milyon TL olmuştur. FAVÖK‘ü 4. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %1,41 azalışla 250 milyon TL olmuştur. FAVÖK marjı 4. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 463 baz puan azalışla %22,8 olmuştur. Net karı 4. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %56,84 azalışla 25 milyon TL olmuştur. Kümüle rakamlara bakacak olursak; 2024 yılında bir önceki yıla göre net satışları %20,57 artışla 4.358 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir 2024 yılında bir önceki yıla göre brüt karı %23,93 artışla 2.322 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. 2024 yılında bir önceki yıla göre faaliyet karı %50,82 artışla 533 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. 2024 yılında bir önceki yıla göre FAVÖK’ü %23,66 artışla 975 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. 2024 yılında bir önceki yıla göre net parasal kazancı %22,21 azalışla 219 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. 2024 yılında bir önceki yıla göre net karı %16,00 azalışla 232 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.

Sonuç:

Şirket, 4Ç24’te 1.099 mn TL satış geliri (yıllık: +%19), 250 mn TL FAVÖK (yıllık: -%1) ve 25 mn TL net kar (yıllık: -%57) açıklamıştır. Şirket, bir önceki yıla göre %18,6 artış göstererek 1,1 milyar TL gelir elde etmiştir. 2024 yılında toplam satışların %97,5'i yurtiçi satışlardan, %2,5'i ise uluslararası satışlardan elde edilmiştir. Eticaret toplam satışların %13,8'ini oluştururken, %84,7'si perakende satışlardan elde edilmiştir. Yurtiçi satış gelirlerindeki büyüme %21 olurken, uluslararası satışlardaki büyüme %4 olarak gerçekleşmiştir. FAVÖK % 1,4 oranında azalarak 463bp daralma ile %22,8 marjla 250 milyon TL olarak gerçekleşirken (4Ç23: %27,4), 4Ç23'teki 57 milyon TL'lik net kara karşılık 4Ç24'te 25 milyon TL net kar elde edilmiştir. Şirket 4Ç23'teki 38 milyon TL'lik net parasal kazanca karşılık 4Ç24'te 76 milyon TL net parasal kazanç elde etmiştir. Net borç da 4Ç24'te yıllık 237 milyon TL'den 783 milyon TL'ye yükselmiştir.

Finansman giderleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %157 oranında artarak 42 milyon TL'ye ulaşmış ve bu durum net kar rakamını olumsuz etkilemiştir. Şirket 2024 yılında toplam 9 yeni mağaza açılmıştır. Hisse son 12 aylık verilere göre 6,4x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini sınırlı negatif olarak değerlendiriyoruz.