DİKKAT! İş Yatırım 2025 Yılı Model Portföyünü Açıkladı!

DİKKAT! İş Yatırım 2025 Yılı Model Portföyünü Açıkladı!

Borsamızın en eski aracı kurumlarından olan İş Yatırım 2025 yılı için model portföyünü yayınladı. İşte 2025 yılının kazançlı hisseleri!

İş Yatırım Model Portföyü:

• Model Portföy •

Model portföyde bankacılık ağırlığımızı holdinglerden gelen dolaylı katkı ile birlikte yaklaşık %30 seviyesinde koruyoruz. Bankalar faiz indirim döngüsünün desteği ve düşük baz etkisi ile 2025 yılında karını en çok arttıracak sektörlerden.

• Garanti Bankası (GARAN.IS) güçlü bilançosu ve yüksek karlılığı ile bankacılık sektöründe öne çıkardığımız isim olmaya devam ediyor. Akbank ve Yapı Kredi’de holdingler vasıtasıyla dolaylı pay alıyoruz. TSKB (TSKB.IS) ise güçlü büyüme ve karlılığının yanı sıra mevduat bankalarının tabi olduğu büyüme kısıtlamalarından etkilenmiyor.

• Cazip değerlemeleri ve kaliteli iştirakleri nedeniyle iki ana holdingi ( SAHOL.IS, KCHOL.IS) model portföyümüzde %25 ağırlık ile tutmaya devam ediyoruz. Sabancı Holding net aktif değerine göre %47 ile en yüksek ıskontoda işlem gören holding. Koç Holding ise son dönemde döngüsel iştiraklerinin zayıf performans göstermesi ile piyasanın oldukça gerisinde kaldı. Koç Holding iştirakleri arasında Yapı Kredi Bankası, Arçelik, Tüpraş ve Ford Otosan 2025 yılında kar momentumu anlamında ön plana çıkıyor. Anadolu Efes ile ilgili belirsizlikler nedeniyle Anadolu Grubu Holding’i portföyümüzden çıkarttık. Koç Holding döngüsel sektörlerde, Sabancı Holding banka ve enerjide, iskontolu pozisyon alınmasını sağlıyor. Arçelik’i portföyden çıkartırken, Koç Holding üzerinden dolaylı olarak taşımaya devam ediyoruz. En kötünün geride kaldığını düşündüğümüz Şişecam (SISE.IS) portföyümüzde kalan tek döngüsel isim.

• Turkcell (TCELL.IS) model portföyümüzdeki en korumacı hisselerden biri. Cazip değerlemesi ve 2025’de devam etmesi beklenen kar büyümesi ile öne çıkıyor.

• Mavi’yi (MAVI.IS) cazip değerlemesi ve uzun vadeli artış potansiyeline rağmen yakın dönemde zayıf bilanço beklentileri sebebiyle portföyümüzden çıkarttık. Alım gücündeki zayıflama ve büyüme oranlarındaki yavaşlama bir süre daha hisse üzerinde baskı yaratabilir.

• Enerjisa (ENJSA.IS) yüksek enflasyon döneminde aktif bazını %12,3 reel getiri ile hızla büyüttü. Dezenflasyon döneminde faizlerin gerileyeceği bir ortamda finansman maliyetlerindeki gerilemeden yararlanacak.

• Portföyümüze yeni giren isimler ise 2025 ‘de güçlü büyüme beklediğimiz şirketler arasından seçtiğimiz: Aselsan (ASELS.IS); Tav Havalimanları (TAVHL.IS) ve Emlak GYO (EKGYO.IS).