Düşüşteki Hisseye Yeni Hedef %39 Kazanç Diyor
Düşüşteki Hisseye Yeni Hedef %39 Kazanç Diyor. Gedik Yatırım hisse için umutlu. Son 2 günde özellikle oldukça fazla değer kaybeden hisse için endekse paralel getiri beklentisi var.
Feriha Bahçuvan
Geride bıraktığımız 2024 yılında borsanın lokomotifi konumunda olan holding hisseleri son günlerde borsada satış yiyor.
KCHOL hissesi de bu satış baskısından payını aldı. Hisse, son hareketiyle 200 Lira direnç noktasının üstüne çıkmış ve 207 Lira fiyata kadar primlenmişti ancak, kararlı satıcılar hissenin bu fiyatta tutunmasına izin vermedi.
Aralık ayı başlarında düşüşe geçen hisse bu günlerde 178 Lira fiyata kadar düştü.
Hsseden umut hala kesilmiş değil. Gedik Yatırım KCHOL hakkında bir hedef fiyat raporu yayınladı ve hissede %39 getiri potansiyeli gördüğünü açıkladı. Kurum hisse için 241 Lira hedef fiyat tespit etti ve endekse pararlel getiri belediğini açıkadı.
KCHOL günlük grafik:
Gedik Yatırım KCHOL raporu:
Koç Holding:
Şirket payları için 241,00TL/pay adil değer ile “Endekse Paralel Getiri” önerimizi yineliyoruz; güncel adil değer hesaplamamız %34’lük nominal getiri potansiyeli sunmaktadır. Şirket payları, 2025 varsayımlarımıza göre 6,8x F/K ve 0,75x PD/DD çarpanları ile işlem görmekte olup; özkaynak kârlılığı ise yaklaşık %11 düzeyindedir.
Net aktif değer (NAD) iskontosu ~%28’dir. Anlamlı bir endeks üzeri getiri potansiyeli oluşması için iskontonun bir miktar daha derinleşmesi gerektiğini düşünüyoruz. KCHOL payları, BIST100 göreceli olarak YBB %1’lik negatif getiri sağlamıştır. (2023: +%28).
