Enerji Hissesi %60,12 Prim Yapacak Gedik Yatırım Açıkladı
Enerji Hissesi %60,12 Prim Yapacak Gedik Yatırım Açıkladı
Feriha Bahçuvan
Yayınlama Tarihi: 06.05.2025 10:45
—
Son Güncelleme: 06.05.2025 10:45
Enerji Hissesi %60,12 Prim Yapacak Gedik Yatırım Açıkladı
Gedik Yatırım GWIND hissesi için hedef fiyat raporu yayınladı. Hissede %60,12 prim potansiyeli tespit eden kurum hisse için endeks üstü getiri potansiyeli beklentisi içinde.
Gedik Yatırım GWIND hissesine 37,5 Lira hedef fiyat tespitinden bulundu.
Gedik Yatırım GWIND raporu:
1Ç25 Finansal Sonuçları
Şirketin açıklanan son finansal sonuçları 2025/03 dönemine aittir. Bu sonuçlar itibariyle şirketin: Net satışları 1. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %16,99 azalışla 556 milyon TL olmuştur. FAVÖK‘ü 1. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %22,15 azalışla 395 milyon TL olmuştur. FAVÖK marjı 1. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 472 baz puan azalışla %71,1 olmuştur. Net karı 1. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %53,57 azalışla 134 milyon TL olmuştur.
Sonuç:
Şirket, 1Ç25’te 556 mn TL satış geliri (kons: 554 mn TL; Gedik: 548 mn TL; yıllık: -%17), 395 mn TL FAVÖK (kons: 375 mn TL; Gedik: 369 mn TL; yıllık: -%22) ve 134 mn TL net kar (kons: 187 mn TL; Gedik: 173 mn TL; yıllık: -%54) açıklamıştır. Açıklanan 133 milyon TL'lik net kar, bir önceki çeyreğe göre %154 (yıllık: +%28) artarak 97,5 milyon TL'ye ulaşan finansal giderlerin beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi nedeniyle 187 milyon TL'lik net kar beklentisinin (Gedik: 173mn TL) altında kalmıştır.
Öte yandan, 395 milyon TL'lik FAVÖK, 375 milyon TL'lik konsensüsün hafif üzerinde gerçekleşmiştir (Gedik: 369 milyon TL). FAVÖK'ün yıllık bazda %22 gerilemesinde yüksek enflasyonun elektrik fiyatlarını reel olarak düşürmesi etkili olmuştur. Net kardaki daralma ise daha düşük parasal kazançlar ve daha yüksek finansal giderler nedeniyle %54 olarak gerçekleşmiştir. Net borç bir önceki çeyreğe göre neredeyse yatay kalmıştır.
Genel olarak, sonuçları sınırlı negatif olarak değerlendiriyoruz. 2025 yılı beklentilerine göre 7,7x FD/FAVÖK ve 14,7x F/K ile işlem gören şirket hisseleri için Endekse Paralel Getiri tavsiyemizi koruyoruz.
Gedik Yatırım GWIND hissesi için hedef fiyat raporu yayınladı. Hissede %60,12 prim potansiyeli tespit eden kurum hisse için endeks üstü getiri potansiyeli beklentisi içinde.
Gedik Yatırım GWIND hissesine 37,5 Lira hedef fiyat tespitinden bulundu.
Gedik Yatırım GWIND raporu:
1Ç25 Finansal Sonuçları
Şirketin açıklanan son finansal sonuçları 2025/03 dönemine aittir. Bu sonuçlar itibariyle şirketin: Net satışları 1. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %16,99 azalışla 556 milyon TL olmuştur. FAVÖK‘ü 1. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %22,15 azalışla 395 milyon TL olmuştur. FAVÖK marjı 1. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 472 baz puan azalışla %71,1 olmuştur. Net karı 1. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %53,57 azalışla 134 milyon TL olmuştur.
Sonuç:
Şirket, 1Ç25’te 556 mn TL satış geliri (kons: 554 mn TL; Gedik: 548 mn TL; yıllık: -%17), 395 mn TL FAVÖK (kons: 375 mn TL; Gedik: 369 mn TL; yıllık: -%22) ve 134 mn TL net kar (kons: 187 mn TL; Gedik: 173 mn TL; yıllık: -%54) açıklamıştır. Açıklanan 133 milyon TL'lik net kar, bir önceki çeyreğe göre %154 (yıllık: +%28) artarak 97,5 milyon TL'ye ulaşan finansal giderlerin beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi nedeniyle 187 milyon TL'lik net kar beklentisinin (Gedik: 173mn TL) altında kalmıştır.
Öte yandan, 395 milyon TL'lik FAVÖK, 375 milyon TL'lik konsensüsün hafif üzerinde gerçekleşmiştir (Gedik: 369 milyon TL). FAVÖK'ün yıllık bazda %22 gerilemesinde yüksek enflasyonun elektrik fiyatlarını reel olarak düşürmesi etkili olmuştur. Net kardaki daralma ise daha düşük parasal kazançlar ve daha yüksek finansal giderler nedeniyle %54 olarak gerçekleşmiştir. Net borç bir önceki çeyreğe göre neredeyse yatay kalmıştır.
Genel olarak, sonuçları sınırlı negatif olarak değerlendiriyoruz. 2025 yılı beklentilerine göre 7,7x FD/FAVÖK ve 14,7x F/K ile işlem gören şirket hisseleri için Endekse Paralel Getiri tavsiyemizi koruyoruz.
