Enerji Hissesi İçin Endeks Üstü Getiri Beklentisi Açıklandı

Enerji Hissesi İçin Endeks Üstü Getiri Beklentisi Açıklandı. Orge Enerji ORGE hissesine Gedik Yatırım hedef fiyat raporu yayınladı. Hissede beklenti endeks üstü getiri!

ORGE hissesine 144,53 Lira hedef fiyat veren kurum, ORGE hissesinde %67,38 oranında kazanç potansiyeli görüyor.

Gedik Yatırım ORGE raporu

4Ç24 Finansal Sonuçları

Şirketin açıklanan son finansal sonuçları 2024/12 dönemine aittir. Bu sonuçlar itibariyle şirketin:

Net satışları 4. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %6,66 artışla 1.064 milyon TL olmuştur.

FAVÖK‘ü 4. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %37,00 artışla 522 milyon TL olmuştur.

FAVÖK marjı 4. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 1.087 baz puan artışla %49,1 olmuştur.

Net karı 4. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %4,40 azalışla 257 milyon TL olmuştur.

Kümüle rakamlara bakacak olursak;

2024 yılında bir önceki yıla göre net satışları %20,20 artışla 3.429 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir

2024 yılında bir önceki yıla göre brüt karı %56,35 artışla 1.988 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.

2024 yılında bir önceki yıla göre faaliyet karı %59,15 artışla 1.885 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.

2024 yılında bir önceki yıla göre FAVÖK’ü %59,02 artışla 1.897 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.

2024 yılında bir önceki yıla göre net parasal kaybı %34,20 artışla 845 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.

2024 yılında bir önceki yıla göre net karı %119,32 artışla 691 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.

Sonuç:

Şirket, 4Ç24’te 1.064 mn TL satış geliri (Gedik: 692 mn TL; yıllık: +%7), 522 mn TL FAVÖK (Gedik: 403 mn TL; yıllık: +%37) ve 257 mn TL net kar (Gedik: 171 mn TL; yıllık: -%4) açıklamıştır. Yüksek kârlılık bazına kıyasla aşağı yönlü normalleşme yaşansa da operasyonel kârlılık hâlâ oldukça güçlü seyrediyor. 2024 yılında toplam 1.6 milyar TL tutarında yeni iş alımı gerçekleşti ve reel bazda %20’lik ciro büyümesi sağlandı. FAVÖK altındaki kalemler (değer düşüklüğü zararı, ertelenmiş vergi giderleri, parasal kayıplar vb.) net kâr büyümesi üzerinde baskı oluşturdu. Bakiye sipariş büyümesi de devam etti ve yıl sonu itibariyle 2,9 milyar TL’lik bakiye sipariş ile yıl kapatıldı.

Şirket net nakit pozisyonunu çeyreklik hafif nakit azalmasıyla korudu ve yılı 49 milyon TL net nakit pozisyonda kapattı (2023: 35 milyon TL net nakit, 2022: 76 milyon TL net borç). 2025T için ciro ve FAVÖK figürlerinde %50 artış öngörülmektedir. Şirkete ilişkin daha ayrıntılı bilgiler için 5 Mart 2025 tarihli en güncel raporumuzu inceleyebilirsiniz.