Eylül Enflasyonu Vurgusu Yapıldı! Banka Hissesi Model Portföyden Çıkarıldı

Borsa İstanbul'un aracı kurumu Gedik Yatırım, model portföy değişikliğine gittiğini duyurdu. Aracı kurum, model portföy değişikliğinin nedenlerini de Borsa yatırımcıları ile paylaştı. Gedik Yatırım Yatırım, Garanti Bankası'nı (GARAN) model portföyden çıkardığını açıkladı.

Gedik Yatırım,  "Garanti Bankası’nı model portföyden çıkartıyoruz" ifadesini kullandı. Aracı kurum, 2025 yılı Eylül ayı enflasyonunun yüksek geleceğini tahmin ettiğini duyurdu. Bu yüzden aracı kurumun model porföyündeki banka ağırlının azaltıldığı aktarıldı. 

Kurum, Eylül enflasyonunun (%2.65) ardından enflasyonun Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası'nın (TCMB) çizdiği patikadan sapması ve bunun piyasada faiz indirim beklentilerini aşağı çekmesi ihtimalini göz önüne aldığını ve banka ağırlığını azalttığını aktardı. Model porföydeki hisselerin 2025- 2026 tahminlerimize oranla sırasıyla 1.4x-1.0x PD/DD, 5.3x-3.4x F/K çarpanlarıyla işlem görmekte olduğu belirtildi. Bu hisselerin sene başından bu yana endeksin %3 üzerinde , Xbank’ın ise %9 üzerinde performans sergilediği bilgisi de verildi.

Gedik Yatırım'ın Model Porföy Güncellemesi Hakkında Açıklaması

"Garanti Bankası’nı çıkartıyoruz: Yüksek gelmesini beklediğimiz Eylül enflasyonu (%2.65) sonrası enflasyonun TCMB'nin çizdiği patikadan sapması ve bunun piyasada faiz indirim beklentilerini aşağı çekmesi ihtimalini göz önünde bulundurarak banka ağırlığımızı azaltıyoruz. Hisseler 2025-2026 beklentilerimize göre sırasıyla 1.4x-1.0x PD/DD, 5.3x-3.4x F/K çarpanlarıyla işlem görmektedir. Hisseler sene başından beri endeksin %3 üzerinde , Xbank’ın ise %9 üzerinde performans göstermiştir."

Ayrıca model porftöy güncelleme raporunda önemli bir notada yer verildi. Notta Gedik Yatırım Model Portföy’ü hakkında bilgiler yer aldı.

Önemli Not Şu Şekilde:
"Gedik Yatırım Model Portföy’ü asgari 7 ve azami 15 adet hisse senedinden oluşur. Ağırlıklar, istisnai durumlar dışında tüm hisseler için eşittir. Portföyde 10 hissenin altında bulunması durumunda; 10 hisseye kadar olan boşluklar BIST- 100 ile doldurulur. Portföyde 10 hissenin aşıldığı durumlarda ise BIST100 kontenjanı kullanılmaz."



Bu son güncelleme sonrası Gedik Yatırım model portföyündeki hisseler şöyle:
ARCLK, CCOLA, DOHOL, ENKAI, GWIND, ISCTR, KCHOL, MGROS, SAHOL, TABGD, TAVHL, TSKB, THYAO ve TCELL.

Gedik Yatırım, GARAN hissesi model portföyüne 13 Aralık 2024 tarihinde eklemişti. Hisse o zamanlar 123,24 TL'den işlem görüyordu. Hisse geçtiğimiz haftanın son işlem gününü ise 139,80 TL'den noktaladı. Kurumun model portföyünde yer alan diğer hisselerin performansı da heyecanla takip edilmeye devam edecek.