Garanti BBVA'da Komisyon Gelirleri Öne Çıkıyor! Şeker Yatırım Değerlendirdi...
Garanti BBVA'da Komisyon Gelirleri Öne Çıkıyor! Şeker Yatırım Değerlendirdi...Şeker Yatırım, Garanti BBVA'nın 2026 yılı ikinci çeyreğinde 27,9 milyar TL net dönem kârı açıklamasını bekliyor. Raporda, güçlü komisyon gelirlerine rağmen net faiz marjındaki daralma ve artan karşılık giderlerinin kârlılık üzerinde baskı oluşturabileceği değerlendirilirken, yatırımcıların finansallarda özellikle marj ve kredi maliyeti görünümüne odaklanması gerektiği vurgulandı. Detaylar Haberimizin Devamında...
Büşra Bulut
Yayınlama Tarihi: 11.07.2026 15:30
—
Son Güncelleme: 11.07.2026 15:30
Garanti BBVA'da Komisyon Gelirleri Öne Çıkıyor! Şeker Yatırım Değerlendirdi...Şeker Yatırım, Garanti BBVA'nın 2026 yılı ikinci çeyreğinde 27,9 milyar TL net dönem kârı açıklamasını bekliyor. Raporda, güçlü komisyon gelirlerine rağmen net faiz marjındaki daralma ve artan karşılık giderlerinin kârlılık üzerinde baskı oluşturabileceği değerlendirilirken, yatırımcıların finansallarda özellikle marj ve kredi maliyeti görünümüne odaklanması gerektiği vurgulandı. Detaylar Haberimizin Devamında...
Şeker Yatırım, GARAN - 2. Çeyrek 2026 Kâr Beklentisini Paylaştı!
Garanti BBVA için analist görünümü temkinli ama ana çerçevede olumlu kalıyor. 2Ç26 solo net dönem kârının çeyreksel bazda %16,1 daralarak 27.937 milyon TL seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Yıllık bazda ise net kârda %1,4 düşüş öngörülüyor. Kârdaki zayıflamanın ana nedeni olarak net faiz gelirlerindeki azalma, ticari kârdaki gerileme ve karşılık giderlerindeki artış gösteriliyor.
Net faiz gelirlerinin çeyreksel bazda %10,0 azalarak 44.772 milyon TL’ye gerilemesi beklenirken, swap maliyeti -11.071 milyon TL seviyesinde sabit kalacak. Net ücret ve komisyon gelirlerinde %10,0’luk çeyreklik güçlü büyüme öngörülüyor ve bu kalemin 45.754 milyon TL’ye ulaşması bekleniyor. Ticari kar/zararın 6.240 milyon TL’den 1.100 milyon TL’ye düşmesi, diğer faaliyet gelirlerinin de 2.470 milyon TL’den 2.005 milyon TL’ye gerilemesi bekleniyor. Faaliyet giderlerinin 48.586 milyon TL seviyesinde yatay kalacağı, beklenen zarar karşılıklarının ise %11,8 artarak 18.547 milyon TL’ye çıkacağı tahmin ediliyor.
Bu gelişmeler doğrultusunda swap düzeltilmiş net faiz marjının 97 baz puan daralarak %4,78’e gerilemesi bekleniyor. Net kredi risk maliyeti beklentisi %3,05’e yükseltilirken, özkaynak kârlılığı beklentisi %24,0 seviyesine çekiliyor. Aktif kârlılığın %2,6’ya gerilemesi öngörülüyor. Şeker Yatırım Analistinin ana tezinde, komisyon gelirlerindeki güçlü artış kârdaki baskıyı sınırlasa da karşılık giderlerindeki yükseliş ve marj daralması genel görünümü zayıflatıyor.
Garanti Bankası’nın 2Ç26 finansal sonuçlarını 30 Temmuz tarihinde açıklaması bekleniyor. Kurum, beklenti setini özellikle net faiz marjındaki daralma, ticari kârdaki düşüş ve karşılık giderlerindeki artış üzerinden şekillendiriyor. Raporun en kritik çıkarımı, komisyon gelirlerindeki güçlü performansa rağmen ikinci çeyrekte kârlılığın baskı altında kalabileceği ve yatırımcıların marj ile kredi maliyeti tarafındaki gelişmelere odaklanması gerektiği yönünde.
Şeker Yatırım, GARAN - 2. Çeyrek 2026 Kâr Beklentisini Paylaştı!
Garanti BBVA için analist görünümü temkinli ama ana çerçevede olumlu kalıyor. 2Ç26 solo net dönem kârının çeyreksel bazda %16,1 daralarak 27.937 milyon TL seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Yıllık bazda ise net kârda %1,4 düşüş öngörülüyor. Kârdaki zayıflamanın ana nedeni olarak net faiz gelirlerindeki azalma, ticari kârdaki gerileme ve karşılık giderlerindeki artış gösteriliyor.
Net faiz gelirlerinin çeyreksel bazda %10,0 azalarak 44.772 milyon TL’ye gerilemesi beklenirken, swap maliyeti -11.071 milyon TL seviyesinde sabit kalacak. Net ücret ve komisyon gelirlerinde %10,0’luk çeyreklik güçlü büyüme öngörülüyor ve bu kalemin 45.754 milyon TL’ye ulaşması bekleniyor. Ticari kar/zararın 6.240 milyon TL’den 1.100 milyon TL’ye düşmesi, diğer faaliyet gelirlerinin de 2.470 milyon TL’den 2.005 milyon TL’ye gerilemesi bekleniyor. Faaliyet giderlerinin 48.586 milyon TL seviyesinde yatay kalacağı, beklenen zarar karşılıklarının ise %11,8 artarak 18.547 milyon TL’ye çıkacağı tahmin ediliyor.
Bu gelişmeler doğrultusunda swap düzeltilmiş net faiz marjının 97 baz puan daralarak %4,78’e gerilemesi bekleniyor. Net kredi risk maliyeti beklentisi %3,05’e yükseltilirken, özkaynak kârlılığı beklentisi %24,0 seviyesine çekiliyor. Aktif kârlılığın %2,6’ya gerilemesi öngörülüyor. Şeker Yatırım Analistinin ana tezinde, komisyon gelirlerindeki güçlü artış kârdaki baskıyı sınırlasa da karşılık giderlerindeki yükseliş ve marj daralması genel görünümü zayıflatıyor.
Garanti Bankası’nın 2Ç26 finansal sonuçlarını 30 Temmuz tarihinde açıklaması bekleniyor. Kurum, beklenti setini özellikle net faiz marjındaki daralma, ticari kârdaki düşüş ve karşılık giderlerindeki artış üzerinden şekillendiriyor. Raporun en kritik çıkarımı, komisyon gelirlerindeki güçlü performansa rağmen ikinci çeyrekte kârlılığın baskı altında kalabileceği ve yatırımcıların marj ile kredi maliyeti tarafındaki gelişmelere odaklanması gerektiği yönünde.
