GarantiBBVA, VAKBN Payları İçin Kaç TL Hedef Fiyat Verdi?
Garanti BBVA Yatırım, Vakıf Bank’ın (VAKBN) 2026 yılı üçüncü çeyrek bilançosunu değerlendirdi. Detaylar haberin devamında...
Bengüsu Ogelman
GarantiBBVA, VAKBN Payları İçin Kaç TL Hedef Fiyat Verdi?
Garanti BBVA Yatırım, VakıfBank’ın (VAKBN) 2026 yılı üçüncü çeyrek bilançosunu değerlendirdi. Bankanın net kârı 15 milyar 432 milyon TL ile piyasa beklentisinin yüzde 7, kurum tahmininin ise yüzde 10 üzerinde gerçekleşti. Garanti BBVA Yatırım, VakıfBank için 45,50 TL hedef fiyatını ve Endeks Üzeri tavsiyesini korurken, finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini nötr olarak değerlendirdi.
VakıfBank’ın net kârı üçüncü çeyrekte geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 30, ikinci çeyreğe göre yüzde 2 arttı. Banka, 2026’nın ilk dokuz ayında yıllık yüzde 9 artışla 45 milyar 540 milyon TL net kâr elde etti. Bu dönemde özkaynak kârlılığı yüzde 17,9 seviyesinde gerçekleşti.
Bankanın swap düzeltilmiş net faiz marjı hedefi yüzde 4,1 seviyesinde bulunurken, dokuz aylık gerçekleşme yüzde 3,9 oldu. Özkaynak kârlılığı da yüzde 17,9 ile yaklaşık yüzde 20’lik yıl sonu hedefinin altında kaldı.
Garanti BBVA Yatırım, aktif kalitesindeki bozulma, yükselen risk maliyeti ve sermaye yeterliliğindeki gerilemeye dikkat çekti. Bankanın 2026 beklentilerinde değişiklik yapmadığını belirten kurum, VakıfBank için 45,50 TL hedef fiyatını ve Endeks Üzeri tavsiyesini korudu. Sonuçların hisse üzerindeki etkisi ise nötr olarak değerlendirildi.
