Getiri Potansiyeline Dikkat! Net Karı Öne Çıkan Hisse 170,7 TL'ye Çıkabilir

Borsa İstanbul'da işlem gören şirketler, bilanço verilerini Kamuyu Aydınlatma Plaformu'nda (KAP) paylaşıyor. Şirketlerin bilanço verileri dikkat çekmeye devam ediyor.

Bilanço verilerini kamuoyuna duyuran banka şirketlerinden biri de Garanti Bankası (GARAN) oldu.

Info Yatırım Garanti Bilanço Değerlendirmesi

Aracı kurumlardan Info Yatırım, Garanti Bankası bilançosunu değerlendirdi.

• "2024 senesi itibariyle banka, çeyreklik bazda beklentilere yakın 24,9 milyar TL net kar rakamı elde ederken senelik bazda %6'lık yükselişle 91,2 milyar TL'lik net kara çıktı."
• "2024 sonu itibariyle Net Faiz Marjı %4,1 seviyesinde gerçekleşirken, Garanti 2025 yıl sonu itibariyle 300 bps iyileşme beklemektedir."
• "2025 sonunda %26,5 enflasyon beklerken ortalama enflasyon üstü TL kredi, %10-12 bandında YP kredi büyümesi tahmin edilmektedir. Net ücret komisyon bacağında ise yine ortalama TÜFE üzeri büyüme beklenmiştir."
• "2025 yılı fonlama maliyetlerinin düşmesi sayesinde Net Faiz Marjı iyileşmesi öngören olumlu senaryomuzu koruyoruz. Garanti'nin 2024 son çeyrek sonuçlarındaki karşılık gider artışlarının 2025 yılında sürecek olmasının, net kar artışını azaltmasını ve özsermaye karlılığını 2024 seviyesinde tutacağını öngörüyoruz."
• "Bankanın aktif verimliliğinde sektör ortalamasının üzerinde sonuçlar açıklamayı sürdüreceğini öngörüyoruz."
• "2025 yılı tahminimiz %3,8 (2024'de %3,5) Banka'nın al – sat ve ücret & komisyon gelirlerinin sürekliliği sayesinde daralan kredi – mevduat faiz makası baskısından en az etkilenen banka olduğunu düşünüyoruz."
• "2025'te Garanti'nin 2025 yılı bütçesine paralel olarak Net Faiz Marjı 300 baz puan civarında artabilecek olsa da, bu olumlu etki, kredi riski maliyetinin 200-250 baz puana çıkacak olması nedeni ile kısmen dengelenecek."
• Bu çerçevede 2024'te 92,2 milyar TL olarak açıklanan net karın TL 129,1 milyara çıkacağını (%32,6 özsermaye getirisi) bekliyoruz."
• "Garanti'nin bireysel bankacılık tarafındaki yüksek pazar payının, komisyon gelirleri katkısının yüksek seviyede tutulabilimesine imkan vereceğini öngörüyoruz."
• "TL faiz düşüşünü geçmişte görüldüğü gibi aktif-pasif yönetiminde en iyi değerlendiren banka olarak, al – sat gelirlerini 2024 seviyesinde tutmaya devam edebilir."
• "GARAN'ın faiz düşüşü ortamından en pozitif ayrışabilecek banka olmasının bir başka nedeni ise toplam aktifler içerisinde kredilerin %58 paya sahipken (sektör: %50), bonoların sadece %14 paya sahip olmasıdır."

GARAN Hissesi Hedef Fiyat

Info Yatırım, Garanti Bankası (GARAN) hedef fiyat ve hisse tavsiyesini açıkladı. Info Yatırım GARAN hissesi hedef fiyatını 170,7 TL olarak duyurdu. GARAN hissesinin getiri potansiyeli %29,7 şeklinde belirtildi.