Halk Yatırım Açıkladı! Hisse Fiyatı 2 Katına Çıkacak!
Borsa İstanbul'da şirket bilançoları açıklanmaya devam ettikçe, aracı kurumların hisseler için öngördüğü hedef fiyatlar da yenileniyor. İşte Halka Yatırım' ın, fiyatının tam 2 katına çıkacağını beklediği hisse!
Feriha Bahçuvan
İndes Bilgisayar (INDES) neredeyse bütün diğer borsa hisseleri gibi çok düştü. Hisse, Şubat ayında 11,77 Lira zirve fiyattan düşen trende girmişti.
Aslında yıla hızlı bir giriş yapmış olan hisse, 2 aylık getirisini, yılın geri kalan kısmında gei verdi. Ocak ayına 5 Lira dip fiyatlardan giren hisse, hızlı yükselişin ardından yavaş yavaş düşerek 5 Lira fiyata geri döndü ve Kasım ayında 5 Lra fiyatı bir daha gördü.
SON GÜNLERDE HAREKETLİ
Gördüğü bu dipten tekrar toparlanmaya başlayan hisse, bu günlerde primleniyor. INDES bugün 6,84 Lira fiyata kadar primlendi.
INDES günlük grafik:
Şirket borsa yatırımcısına 2024 yılı 9 aylık finansal tablolarını açıkladı. Şirket karlılıkta geçen yılın aynı dönemine göre %57 artış kaydetti.
2023 yılı 9 ayık bilançosunda 168 milyon 695 bin Lira kar açıklayan şirket bu yıl 9 aylıkta 265 milyon 76 bin Lira kar rakamı açıkladı.
Halk Yatırım hisseden büyük beklenti içinde. Hisse için tavsiyesini AL olarak belirleyen kurum hisseye 12 Lira hedef fiyat açıklamış. Yani hisseden %100 getiri potansiyeli beklentisi var.
Halk Yatırım INDES Raporu:
Net karda yıllık bazda belirgin yükseliş. TMS 29 etkisi dahil edildiğinde, 3Ç23 döneminde 11 mn TL net kar kaydeden Indeks Bilgisayar’ın net karı 3Ç24’te 146 mn TL seviyesinde gerçekleşti. Kurum beklentimiz 39 mn TL seviyesinde bulunuyordu. Net kar tahminimizdeki sapmada, şirketin operasyonel karlılığının beklentilerimizi aşması etkili oldu.
Diğer yandan, 3Ç23’te şirketin 958 mn TL seviyesinde bulunan net nakdinin 3Ç24’te 314 mn TL seviyesine gerilediğini gözlemliyoruz. Ancak net nakitteki gerilemenin boyutunun çeyreksel bazda %9 ile sınırlı kaldığını belirtmek isteriz. Kurum beklentimizi aşan operasyonel karlılık ve net nakit miktarında çeyreksel bazda sınırlı gerilemeye işaret eden 3Ç24 finansallarının hisse performansına etkisini ‘pozitif’ olarak değerlendiriyoruz.
Kurum beklentimizin üzerinde gerçekleşen ciro. TMS 29 etkisi dahil edildiğinde Indeks Bilgisayar’ın cirosu 3Ç24’te yıllık bazda %83,6 yükseliş kaydederek 29 mlr TL seviyesinde, kurum beklentimizin %87,5 üzerinde gerçekleşti.
Kurum beklentimizi aşan FAVÖK. TMS 29 etkisi dahil edildiğinde şirketin FAVÖK’ü 3Ç24’te, brüt karlılıkta görülen gerileme ve operasyonel giderlerdeki artışın etkisiyle yıllık bazda %39,5 artış kaydederek 1,03 mlr TL seviyesinde gerçekleşti. Açıklanan rakam kurum beklentimizin %57,6 altında bulunuyor. Bu çerçevede FAVÖK marjı da, 3Ç23’teki %4,7 seviyesinden %3,6 seviyesine geriledi.
INDES için 10,08 TL seviyesinde bulunan hedef 12 aylık hedef fiyatımızı 12,00 TL olarak güncelliyor, ‘AL’ tavsiyemizi sürdürüyoruz. Indeks Bilgisayar’ın kurum beklentimizi aşan karlılığa işaret eden 3Ç24 finansallarının ardından modelimizi revize ediyoruz. Bu çerçevede 2,29 mlr TL seviyesindeki yılsonu FAVÖK beklentimizi 2,70 mlr TL’ye, 484 mn TL seviyesindeki net kar beklentimizi de 620 mn TL’ye yükseltiyoruz. Yaptığımız güncellemelerin ardından Indeks Bilgisayar için 10,08 TL seviyesinde bulunan hedef fiyatımızı 12 TL olarak güncelliyor, ‘AL’ tavsiyemizi ise sürdürüyoruz
