Hisse 180 TL'ye Çıkabilir! 6 Milyon TL'lik Net Zarar 12 Milyon TL Net Kara Döndü

Borsa'nın aracı kurumu Gedik Yatırım, Aygaz'ın (AYGAZ) duyurduğu 2025 yılı 1. çeyrek sonuçlarını değerlendirdi. Gedik Yatırım, AYGAZ hissesine yönelik getiri potansiyeli hedef fiyat ve hisse tavsiyesini de paylaştı.

• "Aygaz'ın net satışları 1. çeyrekte önceki senenin aynı çeyreğine göre %11,20 düşüşle 19.366 milyon TL olmuştur."
• "1. çeyrekte FAVÖK‘ü önceki yılın aynı çeyreğine göre %75,79 yükselişle 546 milyon TL olmuştur."
• "FAVÖK marjı 1. çeyrekte önceki senenin aynı çeyreğine oranla 139 baz puan artışla %2,8 olmuştur."
• "2024'ün 1. çeyreğinde 6 milyon TL net zarar duyuran şirket, 2025'in 1. çeyreğinde 12 milyon TL net kar bildirmiştir."

Gedik Yatırım Aygaz Bilanço Yorumu

• "1. çeyrekte Aygaz, 19.366 milyon TL satış geliri (kons: 19.385 mn TL; Gedik: 19.135 mn TL; yıllık: -%11), 546 milyon TL FAVÖK (kons: 531 mn TL; Gedik: 517 mn TL; yıllık: +%76) ve 12 milyon TL net kar (kons: 204 mn TL; Gedik: 255 mn TL; 1Ç24: -6 mn TL) duyurmuştur."
• "TMS-29'a göre hazırlanan mali tablolara göre Aygaz, 1. çeyrekte 12 milyon TL net kar duyururken, bu rakam bizim beklentimiz olan 255 milyon TL'nin ve konsensüs öngörüsü olan 204 milyon TL'nin (4 kurum tahmini) altında kalmıştır. Bunun sebebi; öngörüleriin üzerinde gerçekleşen parasal kayıplar ve vergi giderleridir."
• "FAVÖK ise 546 milyon TL ile bizim öngörümüz olan 517 milyon TL'nin ve konsensüs beklentisi olan 531 milyon TL'nin hafif üzerinde gerçekleşmiştir."
• "Net kar analist tahminlerinin altında kaldığı için genel olarak sınırlı negatif olarak yorumluyoruz."
• "Ayrıca, FAVÖK'ün tahminleri bir miktar aşması ve net nakit pozisyonunda görülen iyileşme olumlu kalemler olarak değerlendirilebilir."

Gedik Yatırım AYGAZ Hissesi Hedef Fiyat

Gedik Yatırım, AYGAZ hissesi için hedef fiyatını 180 TL olarak duyurdu. AYGAZ hisse tavsiyesi de Endekse Paralel Getiri şeklinde açıklandı. AYGAZ hissesinin potansiyel getirisi de %39,21 oldu.