Hisse 48 TL Olacak mı? %56 Getiri Potansiyeline DİKKAT! 

Yabancı aracı kurum PhilipCapital, Europower (EUPWR) hissesi  için sunduğu raporla dikkat çekti. PhilipCapital, EUPWR hissesi için 12 aylık hedef fiyat, hisse tavsiyesi ve getiri potansiyeli açıkladı.

• "Girişim Elektrik’in EPC alanındaki dominant yapısının arkasındaki endüstriyel güç olan Europower, anahtarlama ekipmanları (switchgear) ve trafo pazarlarında küresel bir oyuncuya dönüşmektedir."
• "Şirket, mühendislik kabiliyetlerini, coğrafi avantajları ve teknolojik inovasyonu buluşturarak, hızla büyüyen küresel bir endüstride büyüme potansiyeline sahip Türk sanayi şirketlerinin başlıca örneklerinden biri olarak dikkat çekiyor."
• "Europower, grubun ana üretim gücünü oluşturmakta olup elektrik iletim ve dağıtımında kullanılan çeşitli ekipmanları üretmektedir."
• "Ürün portföyü orta ve alçak gerilim anahtarlama sistemlerinden, SCADA entegre trafo merkezlerine ve güneş panellerine kadar uzanmaktadır."
• "Şirket bu sene yağlı ölçü trafosu üretimine başlamış olup, 2025 yılı sonuna dek yüksek gerilim ve güç trafosu segmentlerinde üretime geçmeyi ve dağıtım trafosu üretim kapasitesini artırmayı planlamaktadır."

• "Europower’ın iş modelinde görülen en önemli avantajlardan biri, sinerjik ürün lansman stratejisidir: Yeni ürün hatlarının neredeyse tamamı Girişim’in EPC projelerinden gelen dahili talep ile başlamakta, bu sayede pazara hızlı giriş sağlarken başlangıçtaki ticari riskleri azaltmaktadır."
• "Kapasitegenişledikçe, ürünler dış pazarlara da sunularak şirketin gelir tabanı çeşitlenmekte, aynı zamanda TEİAŞ ve diğer büyük taahhüt firmaları ile mevcut ilişkilerden yarar sağlanmaktadır."
• "550 kV güç trafolarına odaklanan EP World ve ölçü trafolarına ilişkin Euromek gibi yeni fabrikaların faaliyete geçmesiyle Europower, daha yüksek marjlı ve giriş bariyeri yüksek segmentlere geçiş yapmaktadır. Bu alanlarda küresel talep güçlü olup teslim süreleri 6–12 aya kadar çıkabilmektedir."
• "Şirketin ihracat oranı 2020'de %11 iken, 2024 yılı itibarıyla %25’e ulaşmış olup; orta vadede %40+ seviyeleri hedeflenmektedir."
• "Yenilenebilir enerji, elektrifikasyon ve yapay zekâ destekli veri merkezi yüklerinin etkisiyle küresel elektrik talebinin artması, özellikle üretimde meydana gelen aksamalar ve dünya genelinde uzayan trafo teslim süreleri göz önünde bulundurulduğunda, Europower ürünlerine olan uluslararası talebin daha da artma potansiyelini beraberinde getirmektedir."
• "Son bir senede EUPWR, BIST 100 endeksinin %4,2 oranında üzerinde performans göstermiştir."
• "Dolar bazlı ileriye ilişkin F/K ve FD/FAVÖK değerlendirmemize göre, şirket küresel benzerlerine oranla ortalama %48 oranında iskontolu işlem görmektedir."
• "Europower yeni üretim hatlarının devreye alınması sürecine bağlı olarak çeşitli büyüme zorluklarıyla karşı karşıyadır."
• "Artan hammadde ihtiyacı ve tedarik zinciri lojistiği, maliyet hassasiyetini ve operasyonel gecikmeleri beraberinde getirmektedir."
• "Gelir çeşitlendirmesi artmakla beraber şirket halen Girişim ve TEİAŞ gibi ana müşterilere bağımlı konumda bulunmaktadır."

EUPWR Hissesi Hedef Fiyat

PhilipCapital, EUPWR hissesi için %56 getiri potansiyeli duyurdu. EUPWR hissesi için hedef fiyat 48 TL olarak açıklandı. EUPWR hisse tavsiyesi “endeks üzeri getiri” şeklinde belirtildi.