Hisse 94,75 TL'den 140 TL'ye Yükselecek mi? Endeks Üstü Getiri Bekleniyor!

Aracı kurumlardan Garanti BBVA Yatırım, Turkcell'in (TCELL) açıkladığı 2025 senesine ait 2. çeyrek finansal sonuçlarını yorumladı. Garanti BBVA, TCELL hissesi için 12 aylık hedef fiyatını paylaşırken hisse tavsiyesini de duyurdu. Aracı kurum, TCELL bilançosu için "Beklentilerden güçlü sonuçlar" ifadesini kullandı.

• "2. çeyrekte Turkcell, piyasa öngörüsünün %12 üstünde 4.201 milyon TL net kar duyurmuştur. Bu rakam yıllık %7 artmıştır."
• "Senelik olarak bakıldığında, 2. çeyrekte 1.690 milyon TL vergi giderine karşın (2Ç24’te 209mn TL vergi geliri), FVAÖK’teki yıllık %15 artış ve daha düşük gerçekleşen 1.341mn TL net finansal gider (2Ç24’de 2.012mn TL) net karı desteklemiştir."
• "Turkcell 2. çeyrek piyasa beklentileri ile uyumlu ve yıllık %12.5 artışla 53.022 milyon TL konsolide gelir duyurmuştur."
• "Konsolide gelirlerin %91’ini oluşturan Turkcell ülkemizin gelirleri temel olarak, güçlü ARPU performansı, büyüyen faturalı abone bazı, daha yüksek paketlere geçirme stratejisinin desteği ile yıllık %11,8 artarak 48.220 milyon TL olmuştur."
• "Turkcell’in konsolide gelirlerinin %5.5’ini oluşturan Fintech gelirleri yıllık %23,1 artarak 2.916 milyon TL’ye yükselmiştir."
• "Şirketin faturalı hat abone sayısı 2. çeyrekte net 816 bin abone artışı ile faturalı abonelerin, toplam mobil abone içerisindeki oranı %78 olmuştur."
• "Mobil abone başına elde edilen aylık gelir (ARPU) 2. çeyrekte M2M hariç, artan faturalı abone sayısı, fiyat düzenlemeleri, daha yüksek paketlere geçirme stratejisinin desteğiyıllık %9.8 artmıştır."
• "Turkcell 2. çeyrekte tahminlerinin %5 üstünde, yıllık %15 artışla, 23.086 milyon TL FVAÖK duyurmuştur."
• "%43,5 olan konsolide FVAÖK marjı yıllık 0,9puan artarken, piyasa beklentisi olan %42,3’in 1.2puan üstünde gerçekleşmiştir."

• "Konsolide FVAÖK’ün %94,6’sını oluşturan Turkcell ülkemizin 21,838 milyon TL’lik FVAÖK’ü yıllık %13.6 artarken FVAÖK marjı %45,3 olarak gerçekleşmiştir."
• "Turkcell 2025'te (TMS-29 dahil) %7 - %9 aralığında gelir büyümesi, %41 - %42 aralığında FAVÖK marjı ve operasyonel yatırım harcamalarının gelire oranı ise yaklaşık %24 olarak gerçekleşmesini hedeflemektedir."
• Garanti BBVA, Turkcell için "Olumlu piyasa etkisi bekliyoruz" ifadesini kullandı.
• "Turkcell’in 2. çeyrek sonuçları net kar, FVAÖK ve FVAÖK marjı tarafında güçlü ve beklentilerin üstündedir. Bu nedenle, 2. çeyrek sonuçlarının hisse etkisini Olumlu olarak değerlendiriyoruz."

Garanti BBVA TCELL Hedef Fiyat

Garanti BBVA, TCELL hissesi için hedef fiyatını 140 TL olarak açıkladı. TCELL hisse tavsiyesini de Endeks Üstü Getiri (EÜ) şeklinde belirtti.