Hisse 95 TL'ye Çıkabilir! Kurum %45 Getiri Potansiyeli Olan Hisseyi AL Diyor

Borsa'da şirketler, bilanço verilerini Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) yatırımcıları ile paylaşıyor. Şirketlerin bilançoları dikkat çekmeye devam ediyor. Şirketlerin bilanço verilerini analiz eden aracı kurum uzmanları da şirket hisselerine ilişkin değerlendirmede bulunuyor.

Banka şirketlerinden Akbank (AKBNK) da bilanço verilerini KAP'ta yayımlandı. Aracı kurumlardan Alnus Yatırım da Akbank bilanço verilerini yorumladı.

Alnus Yatırım Akbank Bilanço Analizi

• "Akbank'ın 2024/12 finansallarına baktığımızda; Bankanın faiz gelirleri; önceki senenin aynı dönemine (2023/12) oranla 259,48 Milyar TL (yüzde 117,63) civarında artış göstedi ve 480,07 Milyar TL'ye ulaştı."
• "Aynı dönemler arasında, bankanın Faiz Giderleri ise; ana fonlama kanalı olarak ‘‘Mevduata Verilen Faizler’’de ortaya çıkan 209,14 Milyar TL tutarındaki (yüzde 149,27) artışın büyük orandaki etkisiyle, 257,98 Milyar TL (yüzde 164,28) civarında artmış ve 415,03 Milyar TL düzeyinde gerçekleşme göstermiştir."
• "Bu gelişmelerin ardından Net Faiz Gelirleri yalnızca 1,50 Milyar TL (yüzde 2,36) civarında artış kaydı yaparak 65,04 Milyar TL seviyesine çıktı."
• "Net Ücret ve Komisyon Gelirleri kalemi; Merkez Bankası'nın yılın büyük bir döneminde süren sıkı para politikasının etkisi ile artan ödeme sistemleri ücret ve komisyonları önderliğinde 38,33 Milyar TL tutarında arttı ve 69,16 Milyar TL'ye erişti."
• "Ticari Kâr/Zarar kalemi ise; ‘’Kambiyo İşlemleri Kârı/Zararı’’ ve ‘’Türev Finansal İşlemlerden Kaynaklanan Kâr/Zarar’’ alt kalemlerinde sırasıyla ortaya çıkan 5,49 Milyar TL ve 36,99 Milyar TL tutarlarındaki azalışların (-) büyük orandaki etkisiyle, 38,47 Milyar TL civarında azalmış ve 1,36 Milyar TL Zarar(-) ortaya çıkmıştır."
• "2024/12 döneminde, 11,13 Milyar TL tutarında Diğer Faaliyet Geliri elde eden banka, bu rakamla beraber 144,02 Milyar TL civarında ‘Brüt’ Faaliyet Kârına erişmiştir."
• "Ayrıca finansallarına; 23,03 Milyar TL civarında Beklenen Zarar Karşılığı, 28,82 Milyar TL civarında Personel Gideri ve 51,46 Milyar TL civarında da Diğer Faaliyet Gideri kaydeden bankanın, böylece ‘Net’ Faaliyet Kârı 40,25 Milyar TL civarında kaydedildi."
• "Özkaynak Yöntemi Uygulanan Ortaklıklarından 9,64 Milyar TL gelir kaydeden bankanın, cari dönemde tahakkuk eden 7,52 Milyar TL civarındaki ‘’Vergi Gider Karşılığı’’nın ardından Dönem Net Kârı ise; yıllık bazda yüzde 36,27 oranındaki düşüşle (-), 42,37 Milyar TL civarında kayıt edildi."
• "2022 sene sonundan 2025 sene sonuna dek 5 Milyon yeni müşteri kazanımı planlayan banka; şimdiye dek 3,5 Milyon net aktif müşteri ve 3,6 Milyon dijital aktif müşteri kazanımı sonuçlarına ulaşmış durumda. 300 baz puan civarında pazar payı kazanımı hedefi ise; tüketici kredilerinde 410 baz puan ile aşılırken, şimdiye dek KOBİ kredilerinde 240 baz puana çıkmıştır."
• "TL vadesiz mevduatta da 270 baz puan düzeyinde pazar payı kazanımı kaydeden banka, TL vadeli mevduatta ise 170 baz puan pazar payı kaybetmiş durumda."

Akbank 2025 Yılı Beklentileri

• "TL kredi büyümesinin yüzde 30’un üzerinde olacağı öngörülürken, Dolar bazlı yabancı para kredi büyümesinin ise yüksek yüzde 10’lu (yüzde 16-19 arası) seviyelerde olması beklenmekte."
• "Swap düzeltmeli net faiz marjının yüzde 5 civarında olacağı öngörülürken net ücret ve komisyon artışı tahmini ise yüzde 40 civarında bulunmakta."
• "Operasyonel gider artışı için orta yüzde 40’lı(yüzde 44-46 arası) beklenti içerisindeki banka, 1 ve 2 grup kredi karşılıklarından kaynaklanan kambiyo kâr/zarar etkisi hariç operasyonel gider/gelir oranın ise düşük yüzde 40’lı(yüzde 40-44 arası) düzeyde olmasını beklemekte."
• "Takipteki krediler oranı için yüzde 3,5 ve özsermaye kârlılığı için yüzde 30’un üzerinde beklentilere sahip olan bankanın, kur etkisi hariç net kredi maliyetinin ise 150-200 baz puan arasında olacağı öngörülmektedir."
• "2025 senesinin büyük bir bölümünde Merkez Bankası'ndan öngördüğümüz para politikasında gevşeme adımlarının; sektörün kredi-mevduatmakasında oluşturmasını öngördüğümüz iyileşmeyle, bankanın net kârlılığı ve net kâr marjını artırmasını öngörüyoruz."

AKBNK Hissesi Hedef Fiyatı

Alnus Yatırım, Akbank (AKBNK) hissesi için hedef fiyat ve hisse tavsiyesini duyurdu. Alnus Yatırım, AKBNK hissesi 12 aylık hedef fiyatını 95,00 TL olarak açıkladı. AKBNK hisse tavsiyesi ise ‘’AL’’ şeklinde duyuruldu. AKBNK hissesinin getiri potansiyeli de %45.04 şeklinde aktarıldı.