Hissede %65 Potansiyel Duyuruldu! Dev Banka 5 Hisseyi AL, 2 Hisseyi TUT Diyor

Borsa İstanbul'un aracı kurumlarından YapıKredi Yatırım, 2025 senesine yönelik strateji raporunu yayımladı. Sektörlere ilşkin değerlendirmesini paylaşan YapıKredi Yatırım'ın sektör hisselerine yönelik hedef fiyat ve hisse tavsiyeleri de dikkat çekti. 

YapıKredi Yatırım, 2025 yılı bankacılık sektörü analizinde "Revize edilmiş makroekonomik tahminler ve güncel tahminlerimizi modellerimize dahil ederek, Araştırma kapsamımızda yer alan 5 büyük bankanın toplam karlarının yüzde 74 yükseleceğini öngörüyoruz." ifadesini kullandı.

2025'in sonunda TÜFE’nin yüzde 28’e ineceğini tahmin eden kurum, "Aralık ayında yapılan 250 baz puanlık faiz indiriminin ardından 2025'te Merkez Bankası'nın 1500 baz puan daha faiz indirimi yapacağını öngörüyoruz." dedi.

Bankacılık Sektörü Değerlendirmesi:

• "Bu sayede bankaların swap dahil net faiz marjlarında ortalama yaklaşık 250 baz puan artış bekliyoruz. Marjlar üzerinde baskıya sebep olan kredi büyümeleri üzerinde var olan tavan uygulamalarının ve yüksek zorunlu karşılıkların yılın ikinci yarısında kademeli esnetilebileceğini düşünüyoruz."
• "Senenin ilk yarısında ekonomik yavaşlamanın gecikmeli etkisi sebebi ile bankaların takipte bulunan kredilerinde artışın sürmesini bekliyoruz ve risk maliyetinde de yükseliş tahmin ediyoruz."
• "Son zamanlarda TL tahvil faizlerinde gerileme sayesinde değerlemelerimizde 2025 senesi için kullandığımız risksiz getiri oranını yüzde 29’dan yüzde 26’ya düşürdük ve böylece sermaye maliyeti varsayımımız 2025 yılı için yüzde 32 oldu."
• "Sonuç olarak özsermaye karlılığı tahminlerimiz 2025 sermaye maliyeti varsayımımız olan yüzde 32’ye yakınlaşmaktadır."
• "2025 asgari ücret artışı ve Merkez Bankası’nın 250 baz puan faiz indiriminin ardından 10 yıllık TL devlet tahvili faizlerinde yüzde 28’lere düşüş gözlemledik.1
• 1Enflasyonda beklentilerle uyumlu düşüş sürmesi halinde tahvil faizlerinde düşüşün devam etmesini öngörüyoruz ve bunun banka hisselerini destekleyeceğini tahmin ediyoruz."
• "Öte yandan enflasyonda beklenen düşüşün sağlanmasının Türkiye’nin CDS seviyesine de olumlu yansımasını bekliyoruz."
• "Güncel olarak 270 baz puan seviyesinde olan CDS’in yaklaşık 200bp seviyelerine iyileşme potansiyeli olduğunu öngörüyoruz Bu durumun banka çarpanlarında yukarı potansiyel yaratabileceğiini tahmin ediyoruz."

YapıKredi Yatırım Banka Hisseleri Hedef Fiyatları

YapıKredi Yatırım, 7 banka hissesi için hedef fiyat ve hisse tavsiyesini duyurdu. Kurum tarafından hisselerin getiri potansiyellerini de açıkladı.

• YapıKredi Yatırım, AKBNK hissesi hedef fiyatını 82.00 TL olarak duyurdu. Hisse önerisi TUT şeklinde belirtilirken potansiyel de %30 şeklinde açıklandı.
• YapıKredi Yatırım, ALBRK hissesi hedef fiyatını 9.8 TL şeklinde açıkladı. Hisse önerisi AL olarak ifade edliirken potansiyel de %45 şeklinde duyuruldu.
• YapıKredi Yatırım, GARAN hissesi hedef fiyatını 173.00 TL olarak açıkladı. Hisse önerisi AL olarak duyurulukren potansiyel de %35 olarak belirtildi.
• YapıKredi Yatırım, HALKB hissesi hedef fiyatını 21.00 TL olarak aktarıdı. Hisse önerisi TUT şeklinde ifade edilirken potansiyel de %22 şeklinde kaydedildi.
• YapıKredi Yatırım, ISCTR hissesi hedef fiyatını 20.05 TL olarak açıklandı. Hisse önerisi AL olarak kaydedilirken potansiyel de %44 şeklinde beliritildi.
• YapıKredi Yatırım, TSKB hissesi hedef fiyatını 21.09 TL şeklinde açıklandı. Hisse önerisi AL oldu. Potansiyel de %65 olarak duyuruldu.
• YapıKredi Yatırım, VAKBN hissesi hedef fiyatını 34.00 TL şeklinde belirtildi. Hisse önerisi AL şeklinde kaydedildi. Potansiyel de %40 olarak aktarıldı.