Holding Şirketi için %51'lik Getiri Potansiyeli Sunuldu!
Dikkat! Holding Şirketi için %51'lik Getiri Potansiyeli Sunuldu!
Ceyda Güven
Yayınlama Tarihi: 02.08.2025 14:45
—
Son Güncelleme: 02.08.2025 14:45
Trive Yatırım, Koç Holding (KCHOL) için bilanço yorumu yaparak bir hedef fiyat önerisinde bulundu.
Aracı kurum hisse için 179 TL'lik hedef fiyat verdi ve "AL" tavsiyesinde bulundu:
"Koç Holding, ikinci çeyrekte piyasa beklentilerinin üstünde net kar rakamı açıkladı. Piyasanın ortalama 1,6 milyar TL net kar beklentisine karşılık 7,73 milyar TL net kar açıklanması pozitif. Bir önceki çeyrekte 1,498 milyar TL zarar açıklayan KCHOL, 2025 2. çeyrekte kar açıklayarak güçlü bir toparlanma sergilemiş oldu. Net satışlar, 2024 yılının aynı dönemine göre %14 düşüşle 1,177 trilyon TL olarak gerçekleşirken, çeyreklik bazda 606 milyar TL satışla bir önceki çeyreğe göre %6,32 oranında artış gösterdi. FAVÖK tarafında, son dört çeyrektir devam eden yükseliş trendi sürüyor. İkinci çeyrekte 48 milyar TL olarak gerçekleşen FAVÖK rakamı bir önceki çeyreğe göre %17,7; 2024ʼün aynı dönemine göre ise %25,5 artış kaydetmiş oldu. Net borç, %14 artışla 2025 2. çeyrek itibarıyla 696 milyar TL seviyesine yükseldi.
Sonuç olarak; Koç Holding, enflasyon muhasebesi etkisinin sınırlı kaldığı bu çeyrekte, iştirak yapılarından gelen kârlılıkla net karını artırmış, FAVÖK tarafında da toparlanma göstermiştir. FAVÖK marjlarındaki çeyreklik yükseliş ise finansal tabloya iyimserlik katıyor. Artan borçluluk dikkat çekerken, özkaynak kârlılığı %1ʼin altında kalarak olumsuz tarafta yer aldı. Geçen yılın aynı döneminde bu oran %14 seviyelerindeydi."
Aracı kurum hisse için 179 TL'lik hedef fiyat verdi ve "AL" tavsiyesinde bulundu:
"Koç Holding, ikinci çeyrekte piyasa beklentilerinin üstünde net kar rakamı açıkladı. Piyasanın ortalama 1,6 milyar TL net kar beklentisine karşılık 7,73 milyar TL net kar açıklanması pozitif. Bir önceki çeyrekte 1,498 milyar TL zarar açıklayan KCHOL, 2025 2. çeyrekte kar açıklayarak güçlü bir toparlanma sergilemiş oldu. Net satışlar, 2024 yılının aynı dönemine göre %14 düşüşle 1,177 trilyon TL olarak gerçekleşirken, çeyreklik bazda 606 milyar TL satışla bir önceki çeyreğe göre %6,32 oranında artış gösterdi. FAVÖK tarafında, son dört çeyrektir devam eden yükseliş trendi sürüyor. İkinci çeyrekte 48 milyar TL olarak gerçekleşen FAVÖK rakamı bir önceki çeyreğe göre %17,7; 2024ʼün aynı dönemine göre ise %25,5 artış kaydetmiş oldu. Net borç, %14 artışla 2025 2. çeyrek itibarıyla 696 milyar TL seviyesine yükseldi.
Sonuç olarak; Koç Holding, enflasyon muhasebesi etkisinin sınırlı kaldığı bu çeyrekte, iştirak yapılarından gelen kârlılıkla net karını artırmış, FAVÖK tarafında da toparlanma göstermiştir. FAVÖK marjlarındaki çeyreklik yükseliş ise finansal tabloya iyimserlik katıyor. Artan borçluluk dikkat çekerken, özkaynak kârlılığı %1ʼin altında kalarak olumsuz tarafta yer aldı. Geçen yılın aynı döneminde bu oran %14 seviyelerindeydi."