İş Yatırım %76 Yükseliş Potansiyeli Olan Hisseyi AL Diyor!

Borsa İstanbul'un aracı kurumu İş Yatırım tarafından Agesa Hayat Ve Emeklilik A.Ş. (AGESA) değerlendirme yapıldı. Aracı kurum, Agesa Hayat Emeklilik'i izleme listesine ekledi. İş Yatırım, AGESA hissesi için 12 aylık hedef fiyat, yükseliş potansiyeli ve hisse tavsiyesini duyurdu.

• "Ülkenin lider özel emeklilik oyuncusu olan AgeSA, güçlü büyüme potansiyeli ve yüksek karlılık profli ile dikkat çekmektedir. Yaklaşık %19 fon büyüklüğü pazar payı ile sektör lideri olan AgeSA, Akbank ile güçlü iş birliği, demogratik avantajlar, düşük penetrasyon ve devlet katkısı gibi yapısal desteklerle büyümesini sürdürmeye adaydır. Faiz indirim döngüsü ile beraber hızlanacak kredi büyümesi, en karlı segment olan kredi bağlantılı hayat primlerine ivme kazandıracaktır. 2026 yılında devreye girmesi tavsiye edilen Tamamlayıcı Emeklilik Sistemi yönetilen fon büyüklüklerini artarak büyüme sürecini hızlandırırken, güçlü nakit yaratımı ve sağlam bilanço sürdürülebilir büyüme ve uzun vadeli değer yaratımını desteklemektedir."
• "Bireysel Emeklilikte Pazar Liderliği. AgeSA, ülkemizin bireysel emeklilik Çarpanlar sisteminde özel şirketler arasında yaklaşık %19 fon büyüklüğü payı ile lider F/K konumdadır. Katlımcı pazar payı (~%10) daha düşük olsa da, yüksek değerli PD/DD müşteri tabanı (kurumsal ve varlıklı müşteriler) ve buna bağlı uzun vadeli kontrat süreleri sayesinde katılımcı başına düşen fon büyüklüğü rakiplerinden daha yüksek olup AgeSA’nın liderliğini pekiştiren yapısal bir avantaj yaratmaktadır."

• "Tamamlayıcı Emeklilik Sistemi’nden (TES) Potansiyel Yukarı Yönlü Risk."
• "2026 yılının kinci çeyreğinde devreye girmesi planlanan Tamamlayıcı Emeklilik Sistemi (TES), çalışan, işveren ve devlet katkıları ile fon büyüklüklerinde ciddi bir artış yaratabilir. AgeSA gibi pazar liderleri için TES, katılımcı sayısını ve fon yönetim gelirlerini ciddi ölçüde artırabilecek güçlü bir yukarı yönlü potansiyel sunmaktadır. Faiz İndirim Döngüsü Kredi Bağlan􏰁lı Ürünleri Destekliyor. Faiz indirim döngüsünün hızlandıracağı kredi büyümesi, AgeSA’nın en karlı segment olan kredi bağlantılı poliçelere olan talebi artıracaktır ve şirketin karlılığına güçlü katkı sağlayacaktır."
• "Demogratik Dinamiklerin Desteklediği Büyüme Potansiyeli. ülkemizin bireysel emeklilik pazarı OECD ortalamasına göre oldukça düşük penetrasyona sahiptir (fon büyüklüğü/GSYH ~%3 vs. >%90). Kişi başına fon büyüklüğünün de uluslararası standartların gerisinde olması, demogratik eğilimler ve artan finansal farkındalıkla birleşerek sektör için uzun vadeli yapısal büyüme potansiyeline işaret etmektedir. Destekleyici Düzenlemeler. Devlet katkısı sistemi, bireysel katkıların %30’u oranında eşleşme sağlayarak katılımı teşvik eden ve uzun vadeli tasarruf disiplinini güçlendiren güçlü bir yapısal unsur olarak dikkat çekmektedir."

İş Yatırım AgeSA Hissesi Hedef Fiyat

İş Yatırım, AgeSA hissesi için hedef fiyatını 294.80 TL olarak açıkladı. AgeSA hisse tavsiyesi de AL oldu. AGESA hissesinin yükseliş potansiyeli de %76 olarak duyuruldu.