Kârdan Zarara Geçen Şirketten %90'a Yakın Getiri Potansiyeli!

Karel Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (KAREL) şirketi 25 Eylül 2024 tarihinde 2. çeyreklik bilançosunu açıkladı. Bu finansal tabloya göre şirket geçtiğimiz senenin aynı dönemindeki kârını zarara çevirdi. 

Açıklanan finansal verilerin ardından Deniz Yatırım KAREL ile ilgili bilanço yorumu ve hedef fiyat önerisi paylaştı.

Enflasyon muhasebesinin olumlu etkisi...

"Enflasyon muhasebesi uygulanmış verilere göre, Karel Elektronik, 2Ç24 döneminde 2.655 milyon TL satış geliri (Deniz Yatırım: 2.562 milyon TL), 81 milyon TL FAVÖK (Deniz Yatırım: 17 milyon TL) ve 270 milyon TL net zarar (Deniz Yatırım: 248 milyon TL net zarar) açıkladı. Muhasebe değişikliği nedeniyle 2Ç24 dönemi finansallarında, parasal kazanç/kayıp kalemi altında 156 milyon TL’lik olumlu etki oluştu."

Deniz Yatırım KAREL hakkında şu ifadelere de yer verdi:

Beklentilerimiz doğrultusunda açıklanan zayıf finansal sonuçların, net zarar pozisyonunun devam etmesi nedeniyle yatırımcı algısı üzerinde sınırlı olumsuz bir etki yaratacağını düşünüyoruz.

Öte yandan, enflasyon muhasebesi uygulamasının getirdiği "yorumlamada herkes için kafa karışıklığı" gerçeğinin yanında, Şirket'in nette zarar pozisyonunda olmasına rağmen, nakit akışındaki düzelmenin önemsenmesi gerektiğini düşünüyoruz.

Keza ana operasyonların seyri, sorunlu alanlara odaklanılarak yeniden yapılanma sürecine girilmesi ve Doğan Holding çatısı altındaki dönüşüm de mutlak surette orta-uzun vadeli yatırım düşüncesi kapsamında dikkate alınmalı.

Tüm bunların yanında aracı kurum, KAREL için hedef fiyatını da paylaştı. Şirket mevcut fiyatı 11,3 TL olan KAREL için 21 TL'lik bir hedef fiyat verdi. Verilen bu hedef %90'a yakın bir getiri potansiyeli sunuyor.