Net Borç Artınca Hedef Fiyat Düştü Ama Vakıf Bu Hisseyi TUTun Dedi!

Borsa İstanbul'un aracı kurumu Vakıf Yatırım, Vestel (VESTL) tarafından açıklanan 2025 yılı 3. çeyrek finansal verilerini değerlendirdi. Aracı kurum, VESTL'in bilançosu için "Satış gelirlerinde ve operasyonel karlılıkta azalış" ifadesini kullandı. Vakıf Yatırım, VESTL hissesi için hedef fiyat ve hisse taysiyesini duyurdu.

• "Vestel Elektronik yılın üçüncü çeyreğinde piyasa beklentilerine paralel yıllık bazda %22,7 azalışla 34,5 mlr TL satış geliri elde etti. Yılın ilk dokuz ayında ise önceki yılın aynı dönemine göre satış geliri %18,6 daralarak 107,6 mlr TL seviyesinde gerçekleşirken, adet bazında %22 azaldı. Şirket bu dönemde brüt satış gelirlerinin ~%41’ini iç pazardan, yaklaşık olarak %58’ini ise uluslararası pazardan elde etti."

• "Öte yandan 3. çeyrekte satış gelirlerinin yaklaşık %30’u tüketici elektroniği, mobilite ve diğer bölümlerden oluşurken, ~%69’u ise beyaz eşya satışından kaynaklandı. Öte yandan Şirket’in üretim adetleri yılın ilk dokuz ayında geçen yılın aynı dönemine göre %24 azaldı. Vestel Elektronik’in FAVÖK’ü yıllık olarak %74,5 azalışla 1,1 mlr TL’ye gerilerken, FAVÖK marjı 6,3 puan azalışla %3,1 seviyesinde gerçekleşti. Şirket’in bir önceki çeyrekte 76,2 mlr TL olan net borç pozisyonu bu dönemde %9,2 artarak 83,2 mlr TL’ye yükseldi. Şirket yılın ilk dokuz ayında toplamda 127 mn $ yatırım harcaması gerçekleştirdi." 

Vestel'de Beklentilere Paralel Net Zarar

• "3. çeyrekte Vestel, piyasa beklentilerine paralel 4,7 mlr TL (2Ç25: 7,2 mlr TL zarar, 3Ç24: 4,0 mlr TL zarar) net zarar açıkladı. Bu dönemde zayıf operasyonel karlılığın yanı sıra yüksek seyreden finansman giderleri net zararın temel nedenleri oldu. Böylece Şirket 9A25 döneminde 18,3 mlr TL net zarar elde etti (9A24: 5,7 mlr TL net zarar)."

Vakıf Yatırım VESTL Hedef Fiyat

• "Vestel Elektronik, yılın üçüncü çeyreğinde genel olarak piyasa beklentileri ile uyumlu performans gösterirken, önceki senenin aynı dönemine oranla ana kalemlerde zayıflama kaydetti. Finansallar öncesinde Şirket hisseleri son bir ayda endeksten %4,5 son üç ayda ise %14,3 negatif ayrıştı. 3Ç25 finansal sonuçlarına piyasa tepkisinin negatif olacağını değerlendiriyoruz."

Vakıf Yatırım, VESTL hissesi için hedef fiyatını 50 TL'den 42 TL'ye düşürdüğünü açıkladı. VESTL hisse tavsiyesi “Endekse Paralel Getiri” ve uzun vadeli “TUT” şeklinde duyuruldu.

Son dakika önemli diyorsanız… Sadece çok özel haberler anında ve hızlıca telefonunuza, WhatsApp’a gelsin diyorsanız… 👉 Tıklayın ve kaydolun!