O Şirkete %37'lik Hedef Fiyat Verildi!
Dikkat! O Şirkete %37'lik Hedef Fiyat Verildi!
Ceyda Güven
Ülker Bisküvi (ULKER) şirketi 2024 yılı bilançosunu açıkladı. Şirket ile ilgili Deniz Yatırım bir bilanço analizi ve hedef fiyat raporu yayınladı. Yayınlanan bültende bilanço ile ilgili detaylar verilmesinin yanı sıra şirket için 12 aylık hedef fiyat verildi.
Hisse ile iligli başlığında değerlendirme için "olumlu" diyen Deniz Yatırım şu ifadelerde bulundu:
"Ülker Bisküvi, 4Ç24 döneminde 22.445 milyon TL satış geliri (Konsensus: 20.925 milyon TL / Deniz Yatırım: 21.461 milyon TL), 4.043 milyon TL FAVÖK (Konsensus: 3.617 milyon TL / Deniz Yatırım: 3.820 milyon TL) ve 2.771 milyon TL net kar (Konsensus: 1.650 milyon TL / Deniz Yatırım: 2.791 milyon TL) açıkladı. Muhasebe değişikliği nedeniyle 4Ç24 dönemi finansallarında, parasal kazanç/kayıp kalemi altında 403 milyon TL’lik olumlu etki oluştu."
Aracı kurum bilançoya dair kısa değerlendirmeyi ise şu şekilde ifade etti:
"Beklentimize oldukça paralel olarak açıklanan finansal sonuçlar, piyasa beklentilerinin üzerinde bir performansa işaret ederken; net borç ve finansman giderlerindeki azalma ile artış gösteren net kâr rakamını önemli bulmaktayız. Nerdeyse her kalemde büyüme gösteren finansal sonuçların hisse performansı üzerinde olumlu bir etki yaratacağı düşüncesindeyiz. ULKER hissesinin haftalık %9,2’lik yükseliş göstermiş olması kaynaklı, beklentilerin satın alınması ihtimaline paralel, olası kar realizasyonu ihtimalinin göz önünde bulundurulması gerektiğini düşünüyoruz."
Şirketin ULKER için genel değerlendirmesi şu şekilde oldu:
"Genel değerlendirme: Mevcut durumda, Ülker için hedef fiyatımız 167,90 TL, önerimiz ise AL yönünde. Şirket, bugün açıklanan finansallarına yönelik toplantı gerçekleştirecek. Hisse, yıl başından itibaren BIST 100 endeksinin %1 gerisinde performans göstermiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse, 6,1x F/K ve 4,3x FD/FAVÖK çarpanlarından işlem görmektedir. ULKER’i 13 Aralık 2022 tarihinden bu yana, 38,36 TL ortalama maliyet ile, Döngüsel Portföyümüzde taşıdığımızı ve mevcut pozisyonu ile beğenmeye devam ettiğimizi önemle hatırlatmak isteriz"
