Yarım Milyar Kar Açıklayan Şirket için "AL" Önerisi!
O şirket 2024 yılının üçüncü çeyrekliği bilançosunu açıklamıştı. Aracı kurum, yeni hedef fiyat verdi!
Ceyda Güven
Deniz Yatırım, Ülker Bisküvi (ULKER) şirketinin üçüncü çeyreklik bilançosunu açıklamasının ardından şriketin bilançosu ve fiyatı ile ilgili açıklamalarda bulundu.
8 Kasım 2024 tarihinde yayınlanan raporda aracı kurum hisse için hedef fiyat da verdiğini açıkladı.
Aracı kurum ilk olarak genel değerlendirmesinde "sınırlı olumsuz" kalıbına değindi.
Ayrıca şirketin finansal tablosu adına şu açıklamalarda bulundu:
"Ülker Bisküvi, 3Ç24 döneminde 18.196 milyon TL satış geliri (Konsensus: 19.899 milyon TL / Deniz Yatırım: 18.214 milyon TL), 2.902 milyon TL FAVÖK (Konsensus: 3.297 milyon TL / Deniz Yatırım: 2.641 milyon TL) ve 470 milyon TL net kar (Konsensus: 1.405 milyon TL / Deniz Yatırım: 1.400 milyon TL) açıkladı.
Muhasebe değişikliği nedeniyle 3Ç24 dönemi finansallarında, parasal kazanç/kayıp kalemi altında 630 milyon TL’lik olumlu etki oluştu.
Bilançoda olumlu okuduğumuz detaylar : Satış geliri büyümesi.
Bilançoda olumsuz okuduğumuz detaylar :Brüt kar, FAVÖK ve net kardaki azalışa ek olarak finansman gideri ve borçtaki artış.
Bilançoya dair kısa değerlendirmemiz → 3Ç24 finansalları, net kar hariç beklentimiz paralelinde açıklanmış olsa da piyasa beklentisinin daha yüksek olması ve karlılık rakamlarının zayıf gerçekleşmesi dolayısıyla açıklanan finansal sonuçların hisse performansı üzerinde sınırlı olumsuz bir etki yaratacağı düşüncesindeyiz"
Aracı kurum ULKER hissesi için, 232,5 TL'lik bir hedef fiyat verdi. Verilen bu hedef fiyatın yanında bir de "AL" önerisinde bulundu.
Hedef fiyat için açıklama şu şekilde oldu:
"Mevcut durumda, Ülker için hedef fiyatımız 232,50 TL, önerimiz ise AL yönünde. Hisse, yıl başından itibaren BIST 100 endeksinin %27 üzerinde performans göstermiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse, 7,7x F/K ve 4,9x FD/FAVÖK çarpanlarından işlem görmektedir. ULKER’i 13 Aralık 2022 tarihinden bu yana, 38,36 TL ortalama maliyet ile, Döngüsel Portföyümüzde taşıdığımızı ve mevcut pozisyonu ile beğenmeye devam ettiğimizi önemle hatırlatmak isteriz."
