Zaten Yükselen Hisseye Daha Yüksek Hedef Fiyat Geldi
Zaten Yükselen Hisseye Daha Yüksek Hedef Fiyat Geldi. MLP Sağlık MPARK son zamanların primlenen hissesi. Hisse bu günlerde zaten yükselen trendde devam ediyor. Ancak hedefin daha yüksek olduğu açıklandı.
Feriha Bahçuvan
Yayınlama Tarihi: 14.07.2025 17:45
—
Son Güncelleme: 14.07.2025 17:45
Zaten Yükselen Hisseye Daha Yüksek Hedef Fiyat Geldi. MLP Sağlık MPARK son zamanların primlenen hissesi. Hisse bu günlerde zaten yükselen trendde devam ediyor. Ancak hedefin daha yüksek olduğu açıklandı.
Tacirler Yatırım MPARK hissesi için hedef fiya raporu yayınladı. Hisseye 450 Lira hedef tespit edildi ve bu günkü fiyat üzerinden %29 kazanç potansiyeli ortaya çıktı.
Tacirler Yatırım MLP Sağlık MPARK raporu:
Güçlü geçen yılın ilk çeyreğinin ardından güncellediğimiz makro varsayımlar doğrultusunda MLP Sağlık için pay başına 476,60 TL olan hedef fiyatımızı 450,00 TL’ye revize ediyor, “TUT” tavsiyemizi sürdürüyoruz. Tarihi zirvelere ulaşan karlılık marjlarıyla büyümesini sürdüren MPARK için, 2025 yılı genelinde marjlarda sınırlı bir normalleşme öngörüyoruz. Yurt içi hasta gelirlerindeki güçlü seyir, yeni hastane yatırımlarıyla desteklenen kapasite artışı, operasyonel verimlilikteki istikrar ve İstanbul’daki stratejik satın alma adımı, şirketin uzun vadeli büyüme görünümünü desteklemeye devam edecektir.
1Ç25’te yıllık bazda güçlü sonuçlar açıklandı. Şirket, 2025 yılının ilk çeyreğinde Ramazan ayının yatan hasta trafiğinde yarattığı sezonsal etkisine rağmen, yurt içi hasta gelirlerindeki güçlü artışla birlikte %7 ciro, %5 FAVÖK ve %24 net kar büyümesi açıkladı. Yeni hastanelerin gider tarafındaki seyreltici etkisine ve personel giderlerindeki artışa rağmen, operasyonel marjlar büyük ölçüde korundu. FAVÖK marjı %25,0 ile güçlü seyrini sürdürüyor. Yurt içi hasta gelirleri, hasta trafiğindeki artış ve işlem başı fiyatlardaki yükseliş sayesinde %12,6 büyüdü. Özellikle ayaktan hasta kanalında %17,2’lik güçlü artış, sağlık sigortası yaygınlığındaki artışla birlikte desteklendi. Yabancı hasta gelirlerinde ise, döviz kurundaki yatay seyir ve azalan hasta sayısına bağlı olarak %24,6’lık bir daralma gerçekleşti. Buna rağmen şirket, artan yerli hasta hacmi sayesinde gelir büyümesini istikrarlı şekilde sürdürdü..
Organik ve inorganik büyüme adımları devam ediyor. Toplam yatak kapasitesi halihazırda 6.300 seviyesine ulaşmış durumda, yılın kalanında devreye alınacak hastanelerle birlikte bu rakamın kısa vadede 6.700’ün üzerine çıkması bekleniyor. Topkapı ve Bursa’daki yeni yatırımların yanı sıra, deprem riski nedeniyle kapatılan Çanakkale hastanesinin 2026 ortasında yeniden faaliyete geçmesi planlanıyor. Böylece MLP, coğrafi yayılımını genişletirken orta vadeli organik büyüme potansiyelini koruyor. Öte yandan, şirketin büyüme stratejisi yalnızca organik yatırımlarla sınırlı değil. İstanbul’un en büyük özel hastanelerinden biri olan Özel Gaziosmanpaşa Hastanesi’nin devri için görüşmelere başlandığı açıklandı. 403 yatak kapasitesi ve 60 bin m²’lik kapalı alana sahip bu tesisin devri tamamlandığında, MLP’nin toplam kapasitesi ve segment yapısı daha da güçlenecek. Bu satın alma, şirketin bugüne kadar gerçekleştirdiği en stratejik adımlardan biri olma potansiyeli taşırken, özellikle İstanbul özelindeki lider konumunu pekiştirecek önemli bir hamle olarak değerlendiriyoruz.
2025 yılı tahminlerimizi güncelledik. Yıl genelinde toplam 51,5 milyar TL hasılat, yaklaşık 13 milyar TL FAVÖK ve 4,7 milyar TL net karlılık öngörüyoruz. Özellikle yurt içi hasta gelirlerindeki artışın, ayaktan hasta segmentinin büyümesiyle desteklenmesi sayesinde, şirketin gelir dağılımında daha dengeli bir kompozisyon oluşmasını bekliyoruz. Sağlık turizminde yılın ilk çeyreğinde yaşanan baskılara rağmen, dış talepteki toparlanmayla birlikte bu segmentin önümüzdeki yıllarda yeniden ivme kazanacağını öngörüyoruz.
Tacirler Yatırım MPARK hissesi için hedef fiya raporu yayınladı. Hisseye 450 Lira hedef tespit edildi ve bu günkü fiyat üzerinden %29 kazanç potansiyeli ortaya çıktı.
Tacirler Yatırım MLP Sağlık MPARK raporu:
Güçlü geçen yılın ilk çeyreğinin ardından güncellediğimiz makro varsayımlar doğrultusunda MLP Sağlık için pay başına 476,60 TL olan hedef fiyatımızı 450,00 TL’ye revize ediyor, “TUT” tavsiyemizi sürdürüyoruz. Tarihi zirvelere ulaşan karlılık marjlarıyla büyümesini sürdüren MPARK için, 2025 yılı genelinde marjlarda sınırlı bir normalleşme öngörüyoruz. Yurt içi hasta gelirlerindeki güçlü seyir, yeni hastane yatırımlarıyla desteklenen kapasite artışı, operasyonel verimlilikteki istikrar ve İstanbul’daki stratejik satın alma adımı, şirketin uzun vadeli büyüme görünümünü desteklemeye devam edecektir.
1Ç25’te yıllık bazda güçlü sonuçlar açıklandı. Şirket, 2025 yılının ilk çeyreğinde Ramazan ayının yatan hasta trafiğinde yarattığı sezonsal etkisine rağmen, yurt içi hasta gelirlerindeki güçlü artışla birlikte %7 ciro, %5 FAVÖK ve %24 net kar büyümesi açıkladı. Yeni hastanelerin gider tarafındaki seyreltici etkisine ve personel giderlerindeki artışa rağmen, operasyonel marjlar büyük ölçüde korundu. FAVÖK marjı %25,0 ile güçlü seyrini sürdürüyor. Yurt içi hasta gelirleri, hasta trafiğindeki artış ve işlem başı fiyatlardaki yükseliş sayesinde %12,6 büyüdü. Özellikle ayaktan hasta kanalında %17,2’lik güçlü artış, sağlık sigortası yaygınlığındaki artışla birlikte desteklendi. Yabancı hasta gelirlerinde ise, döviz kurundaki yatay seyir ve azalan hasta sayısına bağlı olarak %24,6’lık bir daralma gerçekleşti. Buna rağmen şirket, artan yerli hasta hacmi sayesinde gelir büyümesini istikrarlı şekilde sürdürdü..
Organik ve inorganik büyüme adımları devam ediyor. Toplam yatak kapasitesi halihazırda 6.300 seviyesine ulaşmış durumda, yılın kalanında devreye alınacak hastanelerle birlikte bu rakamın kısa vadede 6.700’ün üzerine çıkması bekleniyor. Topkapı ve Bursa’daki yeni yatırımların yanı sıra, deprem riski nedeniyle kapatılan Çanakkale hastanesinin 2026 ortasında yeniden faaliyete geçmesi planlanıyor. Böylece MLP, coğrafi yayılımını genişletirken orta vadeli organik büyüme potansiyelini koruyor. Öte yandan, şirketin büyüme stratejisi yalnızca organik yatırımlarla sınırlı değil. İstanbul’un en büyük özel hastanelerinden biri olan Özel Gaziosmanpaşa Hastanesi’nin devri için görüşmelere başlandığı açıklandı. 403 yatak kapasitesi ve 60 bin m²’lik kapalı alana sahip bu tesisin devri tamamlandığında, MLP’nin toplam kapasitesi ve segment yapısı daha da güçlenecek. Bu satın alma, şirketin bugüne kadar gerçekleştirdiği en stratejik adımlardan biri olma potansiyeli taşırken, özellikle İstanbul özelindeki lider konumunu pekiştirecek önemli bir hamle olarak değerlendiriyoruz.
2025 yılı tahminlerimizi güncelledik. Yıl genelinde toplam 51,5 milyar TL hasılat, yaklaşık 13 milyar TL FAVÖK ve 4,7 milyar TL net karlılık öngörüyoruz. Özellikle yurt içi hasta gelirlerindeki artışın, ayaktan hasta segmentinin büyümesiyle desteklenmesi sayesinde, şirketin gelir dağılımında daha dengeli bir kompozisyon oluşmasını bekliyoruz. Sağlık turizminde yılın ilk çeyreğinde yaşanan baskılara rağmen, dış talepteki toparlanmayla birlikte bu segmentin önümüzdeki yıllarda yeniden ivme kazanacağını öngörüyoruz.
