166 TL lik Koç Holding Hissesine Tam 260,37 TL Hedef Fiyat Verildi
166 TL lik Koç Holding Hissesine Tam 260,37 TL Hedef Fiyat Verildi. Borsanın demirbaş hisselerinden olan KCHOL hissesi son günlerde değer kaybediyor. Hisse, 190 TL fiyata kadar primlenmişken birden satış baskısı ile 166 TL fiyata kadar değer kaybetti.
Feriha Bahçuvan
Yayınlama Tarihi: 10.10.2025 14:15
—
Son Güncelleme: 10.10.2025 14:15
166 TL lik Koç Holding Hissesine Tam 260,37 TL Hedef Fiyat Verildi. Borsanın demirbaş hisselerinden olan KCHOL hissesi son günlerde değer kaybediyor. Hisse, 190 TL fiyata kadar primlenmişken birden satış baskısı ile 166 TL fiyata kadar değer kaybetti.
Model Portföy Hissesi
Gedik Yatırım model portföyünde de bulunan KCHOL hisseinden beklentilerini düşürmedi. Kurum hisseye tam 260,37 TL hedef fiyat verdi ve bu hedef ile hissede %53 kazanç potansiyeli ortaya çıktı.
Gedik Yatırım Koç Holding KCHOL raporu
➢ Toplam gelirlerinin %49’u döviz ve döviz bağlantılı kalemlerden oluşmaktadır. Grup 45 farklı para biriminde faaliyet göstermekte, 155’ten fazla ülkeye ihracat yapmakta ve böylece doğal korunmalı bir gelir yapısı yaratmaktadır. Uluslararası gelirlerin toplam gelirler içindeki payı 2024’te %30 iken 1H25’te %33 seviyesine çıkmıştır.
➢ Enerji segmentinde; Tüpraş, Türkiye rafinaj kapasitesinin %70’ini karşılamakta olup, ayrıca 910 MW (380’i sıfır karbon) elektrik üretim kapasitesiyle enerji dönüşümünde önemli bir oyuncudur. 2027’ye kadar 1 GW sıfır karbon elektrik kapasitesi hedeflenmekte, sürdürülebilir havacılık yakıtı üretiminde mühendislik çalışmalarının tamamlanması planlanmaktadır. Aygaz ise %25,7 LPG pazar payı ile lider konumunu sürdürmektedir.
➢ Otomotiv segmentinde Ford Otosan, Tofaş, Türk Traktör ve Otokar ile grup hem Türkiye’nin en büyük üreticisi/ihracatçısı hem de Avrupa’da önemli bir ihracat üssüdür. Ford Otosan yılda 934 bin adet üretim kapasitesiyle Avrupa’nın en büyük ticari araç üretim merkezlerinden birisi konumundadır. Tofaş, Stellantis Türkiye operasyonlarını satın alarak portföyünü 8 markaya genişletmiş, 2026 sonuna kadar yeni hafif ticari araç projelerini devreye almayı hedeflemektedir. Türk Traktör 18 yıldır kesintisiz pazar lideri, Otokar ise 877mn EUR tutarında birikmiş savunma araçları siparişleriyle öne çıkmaktadır.
➢ Dayanıklı tüketim malları tarafında Arçelik, toplam gelirlerinin %66’sını uluslararası pazarlardan elde etmekte ve Whirlpool EMEA & MENA entegrasyonuyla ölçek avantajını artırmaktadır. Finans segmentinde Yapı Kredi, özel bankalar arasında aktif büyüklükte 4. sırada ve tüketici finansmanında 2. sırada yer almaktadır.
➢ Holding düzeyinde, 2024 sonunda 911mn USD olan net nakit, 1H25 itibarıyla 857mn USD seviyesinde korunmuştur. Net Borç/FAVÖK oranı 1,6x olup, grup bilanço disiplinini sürdürmektedir. Son 5 yılda yapılan toplam yatırım 15,2 milyar USD’ye ulaşmış, yatırımların gelirlere oranı %15–20 bandında tutulmuştur. Ana sektörlerin dışında; sağlık/turizm/teknoloji/mobilizasyon/elektrifikasyon gibi alanlarda yapılan/yapılacak olan yatırımları da düşündüğümüzde; yatırım harcamalarının önemli kısmını gerçekleştirmiş holding’in bilançosunu sağlıklı bulmaya devam ediyoruz.
➢ 0.73x PD/DD rasyosu ile işlem gören Şirket’in, NAD iskontosu ~%38’dir.
WhatsApp’ta özel haber grubumuza katılmak için buraya tıklayın! Katılım ücretsizdir!
Model Portföy Hissesi
Gedik Yatırım model portföyünde de bulunan KCHOL hisseinden beklentilerini düşürmedi. Kurum hisseye tam 260,37 TL hedef fiyat verdi ve bu hedef ile hissede %53 kazanç potansiyeli ortaya çıktı.
Gedik Yatırım Koç Holding KCHOL raporu
➢ Toplam gelirlerinin %49’u döviz ve döviz bağlantılı kalemlerden oluşmaktadır. Grup 45 farklı para biriminde faaliyet göstermekte, 155’ten fazla ülkeye ihracat yapmakta ve böylece doğal korunmalı bir gelir yapısı yaratmaktadır. Uluslararası gelirlerin toplam gelirler içindeki payı 2024’te %30 iken 1H25’te %33 seviyesine çıkmıştır.
➢ Enerji segmentinde; Tüpraş, Türkiye rafinaj kapasitesinin %70’ini karşılamakta olup, ayrıca 910 MW (380’i sıfır karbon) elektrik üretim kapasitesiyle enerji dönüşümünde önemli bir oyuncudur. 2027’ye kadar 1 GW sıfır karbon elektrik kapasitesi hedeflenmekte, sürdürülebilir havacılık yakıtı üretiminde mühendislik çalışmalarının tamamlanması planlanmaktadır. Aygaz ise %25,7 LPG pazar payı ile lider konumunu sürdürmektedir.
➢ Otomotiv segmentinde Ford Otosan, Tofaş, Türk Traktör ve Otokar ile grup hem Türkiye’nin en büyük üreticisi/ihracatçısı hem de Avrupa’da önemli bir ihracat üssüdür. Ford Otosan yılda 934 bin adet üretim kapasitesiyle Avrupa’nın en büyük ticari araç üretim merkezlerinden birisi konumundadır. Tofaş, Stellantis Türkiye operasyonlarını satın alarak portföyünü 8 markaya genişletmiş, 2026 sonuna kadar yeni hafif ticari araç projelerini devreye almayı hedeflemektedir. Türk Traktör 18 yıldır kesintisiz pazar lideri, Otokar ise 877mn EUR tutarında birikmiş savunma araçları siparişleriyle öne çıkmaktadır.
➢ Dayanıklı tüketim malları tarafında Arçelik, toplam gelirlerinin %66’sını uluslararası pazarlardan elde etmekte ve Whirlpool EMEA & MENA entegrasyonuyla ölçek avantajını artırmaktadır. Finans segmentinde Yapı Kredi, özel bankalar arasında aktif büyüklükte 4. sırada ve tüketici finansmanında 2. sırada yer almaktadır.
➢ Holding düzeyinde, 2024 sonunda 911mn USD olan net nakit, 1H25 itibarıyla 857mn USD seviyesinde korunmuştur. Net Borç/FAVÖK oranı 1,6x olup, grup bilanço disiplinini sürdürmektedir. Son 5 yılda yapılan toplam yatırım 15,2 milyar USD’ye ulaşmış, yatırımların gelirlere oranı %15–20 bandında tutulmuştur. Ana sektörlerin dışında; sağlık/turizm/teknoloji/mobilizasyon/elektrifikasyon gibi alanlarda yapılan/yapılacak olan yatırımları da düşündüğümüzde; yatırım harcamalarının önemli kısmını gerçekleştirmiş holding’in bilançosunu sağlıklı bulmaya devam ediyoruz.
➢ 0.73x PD/DD rasyosu ile işlem gören Şirket’in, NAD iskontosu ~%38’dir.
WhatsApp’ta özel haber grubumuza katılmak için buraya tıklayın! Katılım ücretsizdir!
